Una tesi d’inversió pretén prendre una idea abstracta i convertir-se en una estratègia d’inversió funcional. Una tesi d’inversió ajuda als inversors a avaluar idees d’inversió, orientant-los idealment a seleccionar les millors idees que poden ajudar a assolir els seus objectius d’inversió.
Com en qualsevol tesi, quan es plantegen noves idees d’inversió, cal que la investigació i les metodologies subjacents a la idea vagin des del concepte abstracte fins a la idea formal. En el món de les inversions, la tesi serveix com a pla de joc per ajudar els lectors a comprendre el panorama i els matisos adjunts a una estratègia d’inversió.
Breu la tesi de la inversió
La majoria de les tesis d’inversió són de forma escrita i es poden utilitzar per mirar enrere i analitzar per què en primer lloc es va prendre una decisió particular i si era la correcta.
Exemple d’ús d’una tesi d’inversions
Diguem que un inversor compra un estoc a partir de la tesi d'inversió que l'acció està infravalorada. A més, la tesi estableix que l'inversor té previst mantenir l'acció durant diversos anys, durant els quals espera que augmenti el seu preu i reflecteixi el seu valor real. En aquest moment, pretén vendre amb un benefici. Quan el mercat borsari s’estavella un any i tothom ven, l’inversor recorda la seva tesi d’inversions. Decideix que no hauria de vendre, sinó que continua confiant en la seva anàlisi original i manté les accions.
De la mateixa manera que els mercats evolucionen, també ho són les idees i estratègies d’inversió que els professionals creuen que són els més adequats per aprofitar les oportunitats de creixement i creació de valor. Tot i que es considera generalment formal, no hi ha normes universals per a allò que constitueix una tesi d’inversió real. Algunes oportunitats d’inversió poden presentar-se amb poc temps per aprofitar-se, com a tal, els professionals han d’actuar ràpidament i potser són incapaços de documentar una llarga tesi d’inversió. Per a tendències més grans, com les perspectives macro globals, es pot documentar bé una tesi d’inversió. Possiblement, fins i tot incloure una quantitat just de promoció i PR darrere.
En les últimes dècades, la gestió de cartera s’ha convertit en una disciplina més basada en ciències, a diferència de l’enginyeria i la medicina. Com en aquests camps, els avenços en la teoria bàsica, la tecnologia i les estructures del mercat es tradueixen contínuament en millores en productes i pràctiques professionals. Al seu torn, les tesis en professionals d’inversions i empreses s’han reforçat molt mitjançant mètodes qualitatius i quantitatius.
