L’assegurança és alguna cosa necessària per a totes les empreses per protegir-se del risc de pèrdua. Amb una assegurança captiva, un negoci pot crear la seva pròpia cobertura per assolir dos objectius: protecció per a les empreses i avantatges financers per als seus propietaris. L’assegurança captiva també de vegades es promou principalment com a refugi d’impostos, però utilitzar-la d’aquesta manera té els seus perills. (Més sobre això més endavant.)
Com funciona l'assegurança captiva
L’assegurança captiva és una companyia d’assegurances propietat de les persones que assegura. A diferència de les companyies d’assegurances mútues, que també són propietaris dels prenedors d’assegurança, les companyies d’assegurances captives són propietat i controlada pels assegurats. En poques paraules, l’assegurança captiva és una forma d’assegurança pròpia. Tanmateix, la companyia d’assegurances en captivitat està subjecta a les regulacions estatals sobre les asseguradores igual que altres companyies d’assegurances.
Si bé els prenedors són propietaris de l’assegurador captiu, la propietat del prenedor no és una inversió en el veritable sentit de la paraula. A l’empresa no hi aporta capital ni propietat, tret dels pagaments de prima. I la propietat cessa quan cau l’assegurança, com per exemple quan el propietari ja no necessita cobertura i deixa de pagar-la. El prenedor no pot vendre, regalar ni legar res.
Les companyies d’assegurances captives es poden crear de diverses maneres. Els "captius purs" asseguren només els seus propietaris. Els “captius monoparentals” tenen un sol propietari (com una empresa Fortune 500); Els "captius de grup" tenen diversos propietaris. Per exemple, les empreses d’una sola indústria poden formar una companyia d’assegurances captives (un grup captive) per satisfer les seves necessitats especials de risc.
Les asseguradores cautives poden formar-se als EUA o en nombroses jurisdiccions a tot el món. Cada país té els seus propis límits de capitalització i quant excedent s’ha de retenir. Segons l'Associació Nacional de Comissaris d'Assegurances (NAIC), hi ha més de 6.000 asseguradores en captivitat a tot el món.
Protecció per al negoci
Els productes d’assegurança tradicional poden no satisfer les necessitats d’un negoci, almenys no a un preu assequible. L’assegurança captiva pot proporcionar una cobertura més àmplia de la disponible als productes existents. Aquesta cobertura es pot adaptar per protegir contra riscos difícils. Les empreses de serveis professionals i les empreses de construcció, per exemple, poden trobar atractives les assegurances en captivitat. Les associacions comercials també poden oferir una assegurança captiva per als membres. L’associació de bugaderia Coin, per exemple, va utilitzar durant molts anys l’assegurança en captivitat perquè els seus membres no podien obtenir cobertura tradicional per als seus negocis oberts les 24 hores.
Però l’abast d’aquest tipus especial de cobertura és força limitat. Segons l’International Management Management Institute (IRMI) , el límit típic d’assegurança en captivitat és de 250.000 dòlars per ocurrència. Les pèrdues superiors a aquest límit no estan protegides per l’assegurança en captivitat. Els que tinguin una assegurança en captivitat utilitzin una reassegurança per pèrdues superiors al límit.
Les empreses també controlen millor el seu cost de protecció. Com que l’assegurança en captivitat té un abast limitat, pot gestionar millor els riscos i evitar pujades de preus inherents al mercat d’assegurances comercials.
Avantatges financers per als propietaris
Si bé el principal motiu de l’assegurança en captivitat és la gestió del risc, un benefici complementari per a les empreses que utilitzen una assegurança en captivitat és que s’obtenen beneficis si les subscripcions de l’empresa són sòlides. Les asseguradores cautives generalment distribueixen dividends als propietaris.
Una forma d’augmentar aquests rendiments és reduir les reclamacions. Això es pot fer mitjançant millors pràctiques empresarials dirigides a la seguretat per tal de minimitzar o evitar les reclamacions. Una altra manera és revisar les reclamacions mitjançant un millor coneixement de les incidències que les asseguradores tradicionals.
Una altra manera que les asseguradores en captivitat generen beneficis és controlant les despeses. Segons Captive.com, les dotacions de primes al mercat comercial destinades a costos administratius són d’aproximadament el 40%, però només del 30% per a assegurances en captivitat.
Refugi fiscal?
L’assegurança captiva és una legítima estructura tributària per als propietaris de petites empreses. Les primes pagades a una asseguradora en captivitat poden ser deduïbles d'impostos si l'acord compleix certs estàndards de distribució de riscos. D’aquesta manera, l’empresa obté un rescés de l’exercici actual tot i que mai no es poden produir pèrdues. L’IRS , a Rev. Reg. 2002-89 i Reg. Rev. 2002-90, ha establert les regles segons les quals l'assegurança en captivitat constitueix una assegurança per a l'impost sobre la renda federal, de manera que les primes siguin deduïbles. Hi ha dos ports segurs sota els quals l’assegurança en captivitat es considera una assegurança real (és a dir, les primes són deduïbles):
- 50% port segur d’assegurança de tercers. Si la companyia d’assegurances en captivitat obté almenys el 50% de les seves primes d’assegurats de tercers no relacionats, hi ha una distribució de risc suficient. 12 port segur assegurat. Si la companyia d'assegurances en captivitat té almenys dotze assegurats, cadascun entre el 5% i el 15% del risc total, també hi ha una distribució de risc suficient.
Tot i això, l’IRS encara pot impugnar deduccions de la prima quan cregui que hi ha parades que dificulten la distribució de riscos, com ara els reaseguraments o els arranjaments de protecció fiscal. De fet, l’assegurança en captivitat va ser un dels “refugis fiscals abusius” de la llista d’IRS del 2015 de les “brutes dotze” d’estafes fiscals. Segons l’IRS, el problema sorgeix quan els promotors de petites companyies d’assegurances en captivitat “ajuden a crear i a vendre” a vegades lligants i polítiques d’assegurança poc redactades per cobrir riscos comercials ordinaris o riscos esotèrics i poc plausibles per a “primes desorbitants”. mantenint la seva cobertura comercial econòmica amb les asseguradores tradicionals. ”Les quantitats totals de les primes anuals en els anomenats microcaptius“ sovint igualen la quantitat de deduccions que les entitats empresarials necessiten reduir els ingressos durant l’any; o, per a una entitat adinerada, les primes totals ascendeixen a 1, 2 milions de dòlars anuals per aprofitar al màxim les prestacions del Codi Tributari. ”L’IRS té com a objectius els objectius d’auditoria.
La línia de fons
L’assegurança captiva pot satisfer les necessitats de gestió del risc d’una petita empresa alhora que proporciona recompenses econòmiques per a això, però aquest tipus d’assegurança no és per a tothom. Normalment, les primes inicials poden guanyar centenars de milers de dòlars o milions. I hi ha uns costos considerables –més d’un quart de milió de dòlars– per crear una companyia d’assegurances en captivitat i cobrir els honoraris als actuaris, els advocats i un expert d’assegurances (consultor o corredor).
