Les accions japoneses han subperformat les seves contrapartides nord-americanes l'any actual (YTD) el 2019 enmig de dades econòmiques que apunten a una economia en deteriorament a la terra del Sol naixent. El índex borsari més respectat i més respectat del país, el Nikkei 225 (^ N225), ha augmentat un 6, 22% respecte de l'any, registrant només aproximadament la meitat dels beneficis que l'índex S&P 500 ha afegit durant el mateix període.
La visita estatal del president Trump a Japó durant quatre dies al cap de setmana pot ser precisament el que calgui per donar un impuls al mercat borsari del país en els propers mesos. Tot i que el president dels Estats Units va plantejar la seva preocupació pel nombre de balanç comercial entre els dos països entre els dos països, es va mostrar optimista amb l'obtenció d'un acord comercial mutuament beneficiós amb el Japó.
"Comercial, crec que anunciarem algunes coses, probablement a l'agost, que seran molt bones per als dos països", va dir Trump aquest dilluns a CNBC. "Crec que la balança comercial serà, com a conseqüència, redreçada ràpidament", va afegir.
Els comerciants que preveuen un rebot dels recursos propis japonesos per davant d’un possible acord comercial nord-americà a finals d’aquest estiu podran jugar-se a la mesura utilitzant aquests tres fons borsaris de borsa al Japó (ETFs). Explorem cada fons amb més detall i discutirem diverses oportunitats de negociació.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
Llançat el 1996, l’iFS iShares MSCI Japan ETF (EWJ) busca proporcionar resultats d’inversions similars a l’índex MSCI Japan. L’element de referència rastreja aproximadament el 85% del mercat de capital japonès. EWJ afavoreix els sectors industrials, cíclics de consum i financers, amb assignacions respectives del 27, 02%, del 18, 82% i del 14, 75%. Entre les principals accions de la cartera hi ha el fabricant d’automòbils Toyota Motor Corporation (TM), conglomerat multinacional SoftBank Group Corp. (SOBKY) i el gegant d’electrònica Sony Corporation (SNE). Amb gairebé 8 milions d’accions canviant de mans al dia i una distribució mitjana de només un 0, 02%, el fons s’adapta a tots els estils de negociació. Al 28 de maig de 2019. EWJ té una enorme quantitat d’actius de 14.27 mil milions de dòlars, ofereix un rendiment de dividend a l’1, 57% i augmenta un 5, 21% de YTD.
Les accions d'EWJ van formar un patró de cap i espatlles inversos entre octubre i març. El fons va caure per sobre de l'escot del patró a principis d'abril, però no ha pogut materialitzar més resultats. En canvi, el preu ha retrocedit cap a l'espatlla dreta de la formació gràfica, que ha proporcionat suport tècnic a curt termini a 53 dòlars. L’ETF va augmentar des d’aquest nivell a la sessió de negociació de divendres, cosa que indica que el preu pot haver trobat un fons temporal. Els operadors haurien de buscar una mudança fins a 56 dòlars, on el preu té una resistència important a l’altura d’una línia de tendència horitzontal que es remunta als darrers 12 mesos. Col·loqueu una comanda d’aturada a la baixada d’aquest mes a 52, 76 dòlars.
iShares MSCI Japan ETF de divises (HEWJ)
Amb un actiu gestionat (AUM) de 554, 58 milions de dòlars, l’iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) té com a objectiu proporcionar rendiments que corresponen a l’Índex MSCI Japan 100% Hedged to USD, convertint-lo efectivament en una versió coberta de EWJ. El fons cobreix totalment la seva exposició al ien japonès en relació amb el dòlar nord-americà mitjançant contractes de bestreta de moneda, convertint-lo en un instrument ideal dels operadors que volen evitar el risc de divisa. La ETF cotitza gairebé 600.000 accions al dia i té una estreta mitjana de difusió del 0, 03% que fa que els costos de negociació siguin mínims. HEWJ cobra una quota de gestió del 0, 48% competitiva, paga un rendiment de dividend de l’1, 23% i té una rendibilitat del 6, 73% en YTD el 28 de maig del 2019.
El gràfic HEWJ imita de prop el carretó EWJ per la similitud dels índexs de seguiment. El rebot d'aquest mes va obtenir un suport de 29, 50 dòlars, que es correspon aproximadament amb l'espatlla esquerra d'un patró de cap i espatlles inversos de sis mesos. L’índex de força relativa (RSI) proporciona una lectura inferior a 50 que proporciona al preu una àmplia marge per fer un recorregut cap a la resistència clau al nivell de 31, 50 dòlars. Els que ocupin una posició llarga aquí haurien de reduir les pèrdues si el preu del fons no manté la baixa del 13 de maig en 29, 30 dòlars.
WisdomTree Japan SmallCap Dividend Fund (DFJ)
El Fons de dividends WisdomTree Japan SmallCap (DFJ), creat el 2006, intenta seguir el rendiment de l’índex de dividends WisdomTree Japan SmallCap. L’índex subjacent fa un seguiment de les accions de capital reduït que pagen dividends i ponderen components basats en dividends en efectiu pagats el darrer any natural. DFJ proporciona als comerciants una sòlida exposició als sectors cíclics industrials i de consum, amb dotacions del 26, 56% i del 22, 22%, respectivament. El top 10 holding d'ETF només compta amb el 6, 01% de la seva cartera, la qual cosa va repartir fins i tot una gran cistella de 810 accions. DFJ té un actiu net de 592, 01 milions de dòlars, produeix un 1, 78% i cotitza un 1, 20% respecte al 28 de maig del 2019.
El preu de l’ETF s’ha cotitzat en un rang de quatre punts durant la major part del 2019. El preu es va desglossar per sota d’aquesta zona de consolidació a principis de maig, però des de llavors s’ha estabilitzat. El salt de l'1, 79% de divendres pot provocar una petita compressió que podria veure el fons provar la part superior de la franja de negociació anterior i la mitjana mòbil (SMA) de 200 dies al nivell de 69 dòlars. Els que realitzin el comerç haurien de situar-se en una posició baixa sota el recent baix del 23 de maig, en 64, 57 dòlars. El preu de tancament de 65, 80 dòlars del divendres proporciona als comerciants una relació risc / recompensa d’1: 2, 6 (3, 20 dòlars / 1, 23 dòlars).
StockCharts.com
