És de segona naturalesa que s'enganxi Bollinger Bands en els gràfics de preus, però la majoria dels comerciants no entenen el valor complet d'aquest indicador provat per temps (per a una lectura addicional, consulteu Els fonaments bàsics de Bollinger Bands® ). Canviem això amb una revisió de les seves moltes aplicacions i examinem noves maneres de millorar la vostra línia de fons (per a les lectures relacionades, consulteu l’ ús de les tendències de “Bandes” de Bollinger Band® per calibrar les tendències) . Començarem amb un breu antecedent sobre la seva construcció i passarem a les interpretacions originals que podeu aplicar ara en la vostra anàlisi de mercat.
L'analista financer nord-americà John Bollinger va establir les bases d'aquesta potent eina a principis dels anys vuitanta, aplicant-la per primera vegada als mercats d'opcions. Els canals de preus en aquell moment mantenien una amplada constant, ignorant la volatilitat com a variable principal. Bollinger va canviar aquesta omissió afegint regles de desviació estàndard (SD) als canals de Keltner, per la qual cosa es podrien expandir i contraure en reacció a les condicions de mercat canviants (per a la lectura relacionada, consulteu quina diferència hi ha entre Bollinger Bands® i Keltner Channel? ). L'indicador no tenia nom quan Bollinger va publicar els seus primers gràfics pesats per bandes a la Financial News Network, una antiga encarnació de CNBC, però va ser batejat com a bandes de Bollinger, ja que va créixer en popularitat a la dècada de 1990 (per a lectura relacionada, consulteu Tales From The Trenches: Una estratègia simple de Bollinger Band® ).
La majoria dels comerciants esperen una actuació de tendència quan les bandes de Bollinger s’expandeixin i s’estenen les condicions d’intercanvi quan les bandes es contracten, però aquesta interpretació simplificada rarament produeix senyals de compra o venda accionables. El poder real de les bandes es desperta quan les interaccions preu / banda es classifiquen en patrons observables que generen prediccions específiques d’acció de preus a curt termini (per a lectura relacionada, consulteu Com puc crear una estratègia de negociació amb Bollinger Bands® i mitjanes mòbils? ). Aquestes s’organitzen de manera natural en les creus de banda superior, central i inferior, així com els angles relatius a la banda quan els arriba el preu. A més, la profunditat de penetració a través de la banda superior o inferior té un significat especial en la predicció perquè només succeeix quan el comportament d’una seguretat s’allunya del seu estat típic de repòs o del nivell de reversió mitjà.
La majoria dels programes d’anàlisi tècnics es troben amb les bandes Bollinger preestablertes a la mitjana mòbil simple de 20 bar (SMA) i 2 SD. La mitjana mòbil indica un punt de tendència central on el preu hauria de tornar després que oscil·li més o més baix. La desviació estàndard preveu fins a quin punt s’ha de dur una oscil·lació en funció de la volatilitat actual, que s’actualitza amb cada barra de preus. Les bandes superior i inferior visualitzen aquests nivells ocults, relatius a la mitjana mòbil escollida per l’indicador. Les 20 bar funcionen bé en la majoria dels casos, de manera que no cal que hi hagi dades per obtenir una entrada perfecta.
Desviació estàndard de sintonia fina
És una història diferent amb desviació estàndard, ja que els mercats altament emocionals impulsen habitualment el preu més enllà dels 2SD. Una solució efectiva és afegir bandes d'ombres a 3SD per tenir en compte aquestes condicions volàtils, que requereixen senyals de compravenda més sensibles al risc. Podeu veure una capa addicional d'informació amb Tesla Motors (TSLA) a l'estiu de 2014, quan es va acumular a un màxim històric. Tot i que les accions van traspassar la banda 2SD repetidament, el 3SD va mantenir la tendència en cada cas, proporcionant pistes fiables sobre els reversos i el ritme que es redueix. Tingueu en compte també que els màxims de canvi de preu (PROC) van tendir a combinar les excursions a les bandes 3SD. Això posa en evidència la simbiosi natural entre aquests indicadors.
Quadres i patrons de flors
Les bandes Bollinger mostren el seu major poder quan el preu puja a la banda superior o baixa a la banda inferior. Les relacions canviants entre preu, amplada de banda i angle de banda generen una varietat de patrons que emeten prediccions de preus úniques a curt termini. En general, espereu que les bandes retinguin el preu quan es mantenen horitzontals en una creuada o en pendent contra la direcció del preu. S'anomenen patrons de caixa ascendent o descendent . Com a alternativa, la banda superior que es torna més alta com a resposta a un augment del preu o la baixa que la banda inferior baixa en resposta al preu que disminueix indica que la resistència s’allunya, permetent que la tendència en desenvolupament s’estengui més o més baix. Aquests emeten patrons florals , evocant la imatge dels pètals de flors que s’obren a l’energia de la llum solar.
Combina l’anàlisi de patrons de preus (per a la lectura relacionada, consulteu Com interpretar l’anàlisi tècnica dels patrons de preus: triples i fons ) amb bandes Bollinger per obtenir prediccions a curt termini més fiables. Illumina (ILMN) arriba a un nou màxim a l'octubre i es tanca dues setmanes després. Bollinger Bands es contracta, a mesura que es desenvolupa una nova gamma comercial, produint un crossover amb la banda inferior ascendent (1) al novembre. Aquest patró de caixa caiguda es manté, provocant una reversió que genera un crucet superior a una banda de contractació (2) unes setmanes després. Aquest patró de caixa creixent també es manté.
L'acció torna a la banda inferior (3) al desembre, la qual cosa es perfila i s'estén gairebé el 100% fora dels seus límits. Això preveu una inversió inminent que es combina amb el suport a la part superior de la bretxa d'octubre, tot i que la banda inferior s'obre a la segona barra. Aquest és un comportament habitual perquè el patró de preus té un impacte més gran en la direcció a curt termini que la volatilitat. La creu superior (4) del gener talla una versió al revés de la falla de desembre, amb un lleuger gir que es manté directament en resistència a la part superior d'octubre. En ambdós casos, les barres de reversió puntuals van obligar les bandes Bollinger a tornar a l'horitzontal, restablint la caixa límit per a una altra ronda d'acció de dos costats.
Patrons d'escala i clímax
Les bandes completament obertes i que es mouen fàcilment al llarg dels seus costats creen patrons a escala , indicant tendències estables que poden continuar durant un període prolongat. Els impulsos fora de la banda, arribant al 3 i fins i tot 4SD signifiquen un sobreescalfament, normalment associat a un patró de clímax que prediu una aturada en la tendència o inversió directa. Les retrocés simples (per a la lectura relacionada, consulteu Retracement o reversió: coneguen la diferència ) al centre de la banda, el SMA de 20 bar, en la majoria dels casos, signifiquen els canvis de reversió de la mitjana natural o períodes de descans que haurien d’atraure compradors desitjats i venedors disposats. en tendència a la baixa.
Freeport-McMoran (FCX) entra en un patró mortal de l' escala durant un llarg retrocés. Descendeix dia rere dia a setembre i octubre, tocant però rarament perfora la banda inferior. Una penetració més profunda a mig mes (rectangle vermell) desencadena un retrocés immediat que es troba exactament al nivell de reversió mitjana de SMA de 20 dies. L'acció reprèn la seva trajectòria a la baixa cap al novembre i entra en un retrocés que passa set dies més revertint. Un ràpid pop a la banda superior en decadència (rectangle blau) marca una inversió de caixa que s'esperava, aconseguint més desavantatge al desembre. Una vegada més, apareix al SMA de 20 dies, passant més de dues setmanes a aquest nivell, abans d’enfonsar-se a la banda inferior 3SD i completar un patró de clímax que desencadena un altre revers (rectangle verd).
Marcs de temps múltiples
L’anàlisi de la banda de Bollinger funciona molt bé quan s’aplica a dos marcs de temps alhora. Per exemple, centreu-vos en vagues relativament rares a les bandes setmanals superior, central i inferior, utilitzant aquests nivells per comprar o vendre senyals quan les bandes diàries s’alineen en patrons similars. El gràfic setmanal d'Illumina (ILMN) mostra un interval de negociació de deu mesos que finalitza just després que les accions traspassin la banda inferior horitzontal, provocant una inversió setmanal de la caixa. L'onada de tendència inicial finalitza a la banda superior, produint el patró de costat destacat en un exemple anterior. Observeu com van començar les dues inversions de caixa caient en el gràfic diari a les SMA de 20 setmanes. Finalment, la banda setmanal superior s’eleva i s’allunya de les barres de preus, completant un patró de flors alcista que preveu una eventual ruptura.
La línia de fons
Les bandes Bollinger s'han convertit en una eina de mercat enormement popular des dels anys 90, però la majoria dels comerciants no aconsegueixen aprofitar el seu veritable potencial. Podeu superar aquest dèficit organitzant relacions de banda de preus en diversos períodes de temps per repetir patrons que prediuen un comportament específic de preus a curt termini.
