La incertesa sobre Corea del Nord i el compromís del govern dels Estats Units d’augmentar la despesa militar continua mantenint un coet sota les existències de defensa. L’índex d’indústria aeroespacial i de defensa de Standard and Poor's (S&P) augmenta un 6, 95% anual fins a maig de 2018. Això es compara amb una rendibilitat de l’1, 78% de l’índex S&P 500 del mateix període.
El món espera amb paciència que continuï el xoc polític entre Washington i Pyongyang sobre la proposta de cimera del 12 de juny entre el president Trump i el líder nord-coreà, Kim Jong-un, a Singapur. Tot i que la cimera avanci, molts analistes es mantenen escèptics sobre la perspectiva que Kim desmantelli completament el programa d’armes nuclears de Corea del Nord.
Els inversors que vulguin exposar-se al sector de la defensa en aquests moments d’incertesa geopolítica nord-americana / nord-coreana i un augment de la despesa en defensa haurien de plantejar afegir un d’aquests tres fons borsats a la seva cartera.
SPDR S&P Aeroespacial i Defensa ETF (XAR)
El SPDR S&P Aerospace & Defense ETF es va llançar el 2011 i busca replicar els rendiments de l’Índex de la indústria selecta S&P Aerospace & Defense Select Industry. El fons ho fa invertint la majoria dels seus actius en valors que constitueixen l'índex de referència, com ara accions en els sectors aeroespacial i de defensa. Les cinc principals participacions del fons representen el 19% de la seva cartera. Aquestes participacions són Axon Enterprise, Inc. (AAXN), TransDigm Group Incorporated (TDG), AeroVironment, Inc. (AVAV), Textron Inc. (TXT) i HEICO Corporation (HEI).
L’ETF SP&S Aerospace & Defense ETF té uns actius sota gestió (AUM) d’1, 35 milions de dòlars. Té una ràtio de despesa baixa del 0, 35%, que es compara amb la mitjana de la categoria del 0, 46%. A maig de 2018, el fons té una rendibilitat actual (YTD) del 7, 11%, però també ha tingut un bon rendiment a llarg termini, amb una rendibilitat anual del quinze anys del 20, 68%. (Per a més informació, vegeu: què farà la defensa de Trump per a les existències? )
iShares ETF Aeroespacial i Defensa (ITA)
Creada el 2006, l’iF iShares US Aerospace & Defense ETF té com a objectiu igualar els rendiments de l’Índex Selectiu Aeroespacial i de Defensa dels Estats Units de Dow Jones. Intenta aconseguir-ho invertint un mínim del 90% de la seva AUM en valors que inclouen l'índex subjacent. Es tracta de títols d’empreses que fabriquen, munten i distribueixen peces d’avions i avions. La companyia Boeing (BA) és la principal propietat del fons amb una ponderació de l'11, 19%. Entre les principals participacions destaquen United Technologies Corporation (UTX) al 7, 55% i Lockheed Martin Corporation (LMT) al 6, 92%.
El iShares US Aerospace & Defense ETF és el fons de defensa més gran de la seva categoria, amb 6.03 milions de dòlars en actius nets. Les rendibilitats anuals del fons i de cinc anys del fons són del 18, 82% i el 21, 59%, respectivament. A partir del maig de 2018, l’ETF cotitza a 201, 24 dòlars, que es troba al capdamunt del seu rang de negociació de 52 setmanes entre 155, 02 i 207, 27 dòlars. ITA paga un rendiment de dividend del 0, 95% i té una proporció de despesa del 0, 44%.
Invesco Aeroespacial i Defensa ETF (PPA)
La Invesco Aerospace & Defense ETF es va constituir el 2005 i intenta oferir rendiments similars a l'Índex de Defensa de la SPADE. Per fer-ho, el fons inverteix en components de l’índex de referència. Es tracta d’empreses que desenvolupen, fabriquen, operen i recolzen operacions de defensa, militars i aeroespacials. PPA té 52 accions a la seva cartera. Les tres principals participacions de la ETF de Boeing, Honeywell International Inc. (HON) i United Technologies tenen un ponderació acumulada del 21, 67%.
La Invesco Aerospace & Defense ETF és la més cara dels tres fons discutits, amb una proporció de despesa del 0, 61%. De mida similar a XAR, amb AUM d’1, 03 milions de dòlars. Aquest fons de risc mitjà té un rendiment anual anual del 19, 95%, un rendiment anualitzat del 17, 5% a tres anys i una rendibilitat anual del 6, 5% de YTD a maig de 2018. Boeing, 3 altres accions militars .)
