Què és l'exposició al mercat
L’exposició al mercat es refereix a la quantitat en dòlars de fons, o percentatge d’una cartera, invertida en un tipus particular de seguretat, sector de mercat o indústria, que s’expressa generalment en un percentatge del total de participacions. L’exposició al mercat, també coneguda com a exposició, representa la quantitat que pot perdre un inversor pels riscos únics d’una determinada inversió.
ESCAPACIÓ Exposició al mercat
L’exposició al mercat descriu la divisió d’actius dins d’una determinada cartera d’inversions. Es pot separar en funció de diversos factors que permeten a un inversor mitigar els riscos que comporta determinades inversions. Com més gran sigui l’exposició al mercat, més gran serà el risc de mercat en aquesta àrea d’inversió específica.
Exposició al mercat per tipus d'inversió
Les inversions es poden examinar en funció del tipus d’inversió que es tracti. Per exemple, una cartera pot consistir en un 20% d’obligacions i un 80% en accions. Pel que fa a l’exposició al mercat, l’exposició al mercat de les inversions a les accions és del 80%. Aquest inversor és capaç de perdre o guanyar més en funció del rendiment de les accions que del rendiment de les obligacions.
Exposició de mercat per regió
Quan examina l'exposició del mercat en una cartera, un inversor pot examinar les seves participacions per ubicació. Això pot incloure separar les inversions nacionals de les dels mercats exteriors o dividir encara més els mercats estrangers per la seva regió específica. Per exemple, un inversor pot tenir una cartera que sigui del 50% nacional i del 50% estrangera. Si es vol una separació addicional, es poden dividir encara més les participacions estrangeres per mostrar el 30% als mercats asiàtics i el 20% als mercats europeus.
Exposició de mercat per indústria
Dins de l'exposició al mercat del 80% a les existències, hi podria haver una exposició al mercat del 30% al sector assistencial, un 25% d'exposició al sector de la tecnologia, un 20% al sector de serveis financers, un 15% al sector de la defensa i un 10% al sector de la defensa. el sector energètic. Els rendiments de la cartera estan més influïts en les existències assistencials que en les existències energètiques a causa de la major exposició del mercat a les primeres.
Exposició, diversificació i gestió del risc
L’exposició d’una cartera a valors / mercats / sectors determinats s’ha de tenir en compte a l’hora de determinar l’assignació d’actius d’una cartera, ja que pot augmentar molt els rendiments i / o minimitzar les pèrdues. Per exemple, una cartera amb participacions en accions i obligacions que inclou l’exposició al mercat a ambdós tipus d’actius té, en general, menys risc que una cartera amb exposició només a accions. Dit d'una altra manera, la diversificació redueix els riscos d'exposició al mercat.
Utilitzant l’exemple esmentat anteriorment, si l’inversor volia reduir l’exposició elevada al mercat a l’assistència sanitària a causa dels canvis importants en la indústria aportats per la nova legislació federal, vendre un 50% d’aquestes explotacions redueix l’exposició al 15%.
