Què és la inversió mecànica?
La inversió mecànica és qualsevol de les maneres de comprar i vendre accions segons criteris o desencadenants predefinits. L’objectiu principal d’aquest enfocament és eliminar el màxim de comportaments emocionals humans possible. Sovint les emocions impactaran negativament o disminueixen les decisions racionals sobre inversions. Un pla d’inversions sistemàtic es pot basar en part en factors que aplica un gestor d’inversions actiu, però es pretén sobretot implementar en un pilot automàtic.
Com funciona la inversió mecànica
La inversió mecànica pot adoptar moltes formes. Pot ser tan simple com un import percentual establert en dòlar o en pagament en un compte de 401 (k), per exemple, o un compromís de comprar una acció quan la seva valoració recau en un determinat rapport preu-benefici i vendre-la quan la valoració. assoleix un nivell predeterminat més alt.
Els marcadors de valoració són habituals en la inversió mecànica, però l’anàlisi tècnica també pot informar d’un enfocament automatitzat d’inversió. Les mitjanes mòbils, que siguin simples o exponencials, de 50 dies, 200 dies o un altre període de temps, poden servir de desencadenant per comprar o vendre accions. L'índex de força relativa (RSI) o la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) són altres dos senyals populars sobre els quals un inversor mecànic estableix comandes de negociació.
Siguin quins siguin els criteris que l’inversor utilitzi, la idea és eliminar sentiments subjectius i encertar de la negociació d’accions (o altres valors) i seguir amb un enfocament disciplinat. La inversió mecànica es pot considerar similar a la inversió passiva, de manera que els diners normalment es treballen de manera coherent amb el temps, però s’aplica almenys una mena de criteris pensats.
Una estratègia d'inversió mecànica pel seu nom
Un dels sistemes d’inversió mecànics més comuns s’anomena Gossos del Dow. Aquesta estratègia consisteix a comprar les 10 existències de la mitjana industrial de Dow Jones amb el rendiment més gran de dividends al començament de cada any. Aquests rendiments elevats de dividends, generalment, es tradueixen en un comportament inversor deficient o retard de l'any anterior. L’esperació és que les accions mostrin inversió mitjana durant l’any que ve. La cartera s’ajusta cada any per incloure només les deu accions amb un rendiment més alt. Els defensors de la inversió mecànica diuen que mitjançant aquest mètode d'inversió, com altres estratègies preestablertes, s'eliminen els prejudicis humans que sovint descarreguen el comportament racional de la inversió.
