Quin és l'efecte dels mitjans?
L’efecte mediàtic descriu com determinades històries que els mitjans publicen poden influir i / o amplificar les tendències actuals del mercat. Si aquesta teoria és certa, després de llegir un títol o article, els prestataris i / o els inversors seran influïts per actuar ràpidament sobre les notícies. L’efecte mediàtic s’observa sovint al mercat hipotecari, quan les taxes de prepagament poden augmentar bruscament després de notícies específiques.
Es va explicar l'efecte mediàtic
Molts atribueixen efectes als mitjans un augment del nombre d’hipoteques refinançades durant períodes de tipus d’interès baix. Per exemple, durant aquest període, el New York Times sol publicar històries que detallen la caiguda dels tipus d’interès i com es relaciona amb les hipoteques. És probable que aquells que llegeixin aquests articles augmentin les taxes de prepagament de les seves hipoteques i refinancessin. Els inversors que observen aquestes tendències també podrien adoptar posicions en funció de la publicació immediata de la notícia, preveient l’augment dels re-finançament.
Els serveis de notícies més populars que veuen molts inversors inclouen Barrons, el Wall Street Journal, el New York Times, Bloomberg, la cerca d’Alfa, el quars i molt més.
Efecte mediàtic i estratègia comercial
En canvi, amb molts inversors fonamentals, que dediquen una gran quantitat de temps a investigar i debatre sobre si han de prendre o no una posició en una determinada seguretat, l'efecte mediàtic està més estretament relacionat amb les estratègies comercials a curt termini. En lloc de comprar i mantenir una determinada empresa o classe d'actius durant un període prolongat de temps, els inversors que s'adhereixen a l'efecte mediàtic podrien comprar i vendre una determinada seguretat en un període de un dia o d'una setmana. Per exemple, si el Wall Street Journal publica una història negativa davant dels resultats de guanys d'una empresa d'alt perfil, com els resultats de Tesla (TSLA) o abans del llançament d'una nova actualització tecnològica, els inversors podrien reduir les accions de TSLA.
L’escurçament consisteix a agafar en préstec les accions de l’empresa d’un corredor i vendre immediatament les accions al preu actual de mercat. Els ingressos procedents d'aquesta venda es comptabilitzen al compte de marge del venedor curt. En un moment futur, el venedor curt cobrirà la posició curta comprant-la al mercat i retornant les accions prestades al corredor. La diferència entre el preu de venda i el preu de compra representa el benefici o la pèrdua del venedor curt.
Per exemple, suposem que TSLA cotitza a 300 dòlars per acció i un inversor creu que el preu disminuirà a prop del termini a mesura que la competència hagi augmentat. L’inversor pot “prendre prestat” accions d’un agent broker i vendre-les al preu actual. Quan un competidor surt amb un model de cotxe similar al consum energètic i el preu de TSLA baixa fins a 290 dòlars, tal com estava previst, poden tornar a comprar les accions i tornar-les al seu intermediari per obtenir un guany de 10 dòlars per acció.
