Les compres de programari, la migració a sistemes basats en núvols i les inversions per millorar les capacitats digitals haurien de combinar-se per provocar un augment dels beneficis de la companyia informàtica durant els pròxims anys, segons Moody's Investors Services.
En una nota d’investigació, publicada per Barron, l’analista Stephen Sohn i els seus col·laboradors van predir que els agraden a Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) i Salesforce.com Inc. (CRM) proporcionarà beneficis que superen fàcilment el creixement econòmic mundial. L’agència de qualificació creditícia ha millorat la seva perspectiva de les existències informàtiques diversificades des de “estables” a “positives”, a partir de la seva creença que l’EBITDA a tot el sector augmentarà al voltant d’un 7, 5% aquest any, més del doble de la projecció global de creixement del PIB del 3, 4%.
Tots els ulls a Microsoft
Moody's va identificar Microsoft com el major beneficiari dels motors estructurals de tota la indústria. En l'informe, Sohn i els seus col·laboradors preveuen que la companyia de Redmond, amb seu a Washington, generarà al voltant del 28% del creixement de l'EBITDA a tot el sector a mesura que les seves inversions ben orientades arribin a bon port.
"Microsoft continuarà aconseguint més avantatge operatiu al marge d’un creixement d’ingressos més fort, ja que les inversions importants de la companyia durant els darrers anys s’anoten mentre que les noves ofertes de núvols aconsegueixen una forta adopció ”, van escriure els analistes. "Les inversions de Microsoft s'orienten a molts dels mateixos segments de mercat que la resta del nostre grup de proxy, incloent-hi la infraestructura del centre de dades, la base de dades i el programari de productivitat basat en núvols, que compensen parcialment una disminució modesta de la demanda dels ordinadors personals".
La computació en núvol
Un dels majors motors de creixement previst per millorar Microsoft i altres noms del sector és la computació en núvol. Els analistes van escriure que la tecnologia "continuarà trastornant els patrons tradicionals de compra de TI per a les empreses", donada la "acceleració dels desplegaments a venedors de núvols públics, com ara Amazon.com Inc. (AMZN) AWS, Microsoft Azure, Alphabet Inc. Google Cloud (GoogleOGL) i Facebook Inc. (FB)."
Moody's va afegir que aquells patrons de despesa també podrien "beneficiar-se de grans proveïdors de maquinari heretats", com ara International Business Machines Corp. (IBM), Dell i Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Tots tres “proporcionaran l’engranatge i solucions digitals del centre de dades”, van afirmar els analistes, abans d’advertir que també hauran de “lluitar amb algun nivell de mercantilització del producte i la pressió de preus”.
Serveis informàtics
La migració continuada cap als sistemes informàtics basats en núvols també preveu beneficis a les empreses de serveis de TI. Moody's ha dit que li agrada a Accenture Plc. (ACN), a Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) i a DXC Technology Company (DXC) se’ls demanarà “gestionar el procés de transferència de càrregues de treball de TI a sistemes de núvols privats i públics”, mentre que les grans empreses de programari, inclosa Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) i Salesforce, probablement, es beneficiaran del “creixement d’ofertes basades en núvols, de software com a servei (SaaS)”.
Moody's confia que aquests controladors poden ajudar a compensar les caigudes de vendes de llicències de programari en premissa. També va predir que la demanda d'ordinadors personals, un avantatge per a empreses com Microsoft, podria augmentar lleugerament després de diversos anys difícils.
Hope Yet for HDD
Finalment, l’agència de crèdit preveia una bona perspectiva per als especialistes en unitat de disc dur (HDD) Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) i Micron Technology Inc. (MU), tot i l’amenaça de la memòria flash. Els analistes de Moody's esperen que els ingressos de HDD "creixin modestament", ja que existirà "un subministrament insuficient de memòria flash per satisfer la demanda robusta de capacitat d'emmagatzematge" durant els propers 12 a 18 mesos.
