El patrimoni negatiu es produeix quan el valor de la propietat immobiliària baixa per sota del saldo pendent de la hipoteca utilitzada per adquirir aquesta propietat. El patrimoni negatiu es calcula simplement agafant el valor de mercat actual de l'immoble menys el saldo de la hipoteca pendent.
Trencar l'equitat negativa
Per entendre l’equitat negativa, primer hem d’entendre el “patrimoni positiu” o més aviat com s’anomena comunament el patrimoni net.
El patrimoni net és el valor de l’interès del propietari en la seva llar. És el valor de mercat actual de l'immoble real, menys les obligacions o gravàmens que s'adhereixen a aquesta propietat. Aquest valor oscil·la amb el pas del temps a mesura que es fan pagaments a la hipoteca i les forces del mercat juguen amb el valor actual d'aquest immoble.
Si es compra una part o la totalitat d’un habitatge mitjançant una hipoteca, la institució prestadora té interès en la casa fins que s’hagi complert l’obligació de préstec. El patrimoni net de la llar és la part del valor actual de l’habitatge que el propietari posseeix de forma gratuïta i clara.
L’equitat de l’habitatge es pot acumular amb un pagament inicial efectuat durant la compra inicial de l’immoble o amb pagaments hipotecaris, ja que s’assignarà a la part contractada d’aquest pagament la reducció del principal pendent encara pendent. Els propietaris poden beneficiar-se de l'apreciació del valor immobiliari, ja que farà que el seu valor patrimonial augmenti.
Implicacions econòmiques de l'equitat negativa
Quan el valor de mercat actual d'una casa baixa en valor reduït de la quantitat que el propietari deu sobre la seva hipoteca, aquest propietari es classifica com a capital negatiu. Per exemple, el 2007, un comprador va comprar una casa de 400.000 dòlars amb una hipoteca de 350.000 dòlars. Si el valor de mercat d’aquest habitatge el 2008 era de 275.000 dòlars, el propietari té un patrimoni negatiu a la casa perquè la hipoteca adherida a la propietat és de 75.000 dòlars més gran que el que vendria el 2008. El patrimoni negatiu es pot produir quan un propietari compra una casa utilitzant. una hipoteca abans d’un col·lapse d’una bombolla d’habitatge, una recessió o depressió.
Com vam veure durant la darrera crisi financera del 2007-2008, una gran epidèmia d'equitat negativa en el mercat de l'habitatge pot tenir conseqüències de gran abast per a l'economia en general. Els propietaris d’habitatges amb un patrimoni negatiu, sovint anomenats propietaris d’habitatges sota l’aigua - van trobar més difícil continuar activament la feina en altres zones o estats a causa de les possibles pèrdues ocasionades per la venda de les seves cases.
La venda d’una casa amb un patrimoni negatiu esdevé un deute amb el venedor ja que seria responsable de la seva entitat prestadora per la diferència entre la hipoteca adjunta i la venda de l’habitatge.
