Un fons mutualista offshore és un vehicle d'inversió basat en un lloc offshore fora de la jurisdicció dels Estats Units, sovint utilitzat com a paradís fiscal.
Una Introducció als Fons Mutuos
Breu fons mutualista fora de mar
Els fons mutus externs tenen domicili internacional. Poden proporcionar una exposició a la inversió als mercats internacionals. Se sap que ofereixen alguns avantatges en costos, com ara impostos més baixos.
Els fons amb domicili internacional estan obligats a seguir les lleis i regulacions del país on s’incorporen. Els fons poden triar el seu domicili per dirigir-se a un inversor específic. Molts fons offshore s’incorporen a les Illes Bahames o Caiman, que ofereixen eficiència fiscal. La fiscalitat, la regulació i la demanda dels inversors són tres factors principals que influeixen en el país que un fons decideix incorporar. Els Estats Units aborden definicions i obligacions legislatives específiques a la secció 871 del Codi de ingressos interns de 1986.
Els fons externs es poden estructurar molt com un fons d'inversió obert. També es poden constituir com a empresa offshore, com a associació o confiança d’unitat. La majoria dels fons fora del mar han de tenir funcionalitats operatives al seu país domiciliat. Això ha comportat serveis importants d’administració de fons, gestió, custòdia i serveis de corredoria principals a les ubicacions populars de fora de mar.
Riscos i avantatges
Els fons fora del mar poden tenir majors riscos. Amb domicili en un país estranger, és possible que els inversors no entenguin clarament els termes i les condicions d’un fons, cosa que pot provocar una pèrdua de capital sense protecció. Els fons externs poden seguir diferents regles i regulacions que les inversions estàndard, que poden presentar riscos més alts de pèrdua de capital.
Generalment, els fons fora del mar pretenen proporcionar un avantatge a través de la seva incorporació internacional. El nivell més baix de regulació facilita l'establiment i l'administració dels fons. Els fons domiciliats a la majoria de països en alta mar permeten ingressos sense impostos, cosa que permet al fons reinvertir resultats. També inclouen distribucions lliures d’impostos per als inversors. Els costos operatius es redueixen significativament i les tarifes de gestió poden ser més baixes.
Els inversors sempre haurien d’afegir diligències degudes a l’hora d’invertir diners en comptes fora de mar amb patrocinadors poc coneguts o ubicats fora dels centres financers offshore establerts. Si bé molts fons ofereixen avantatges competitius, les ofertes no habituals poden ser propenses a activitats fraudulentes a causa de les regulacions relaxades en algunes ubicacions fora de la costa.
Inversions de fons mutus fora de mar
Moltes plataformes de corretatge ofereixen als seus inversors una selecció de fons fora del mar, cosa que pot ajudar a reduir alguns dels riscos d'inversió. El Fons en USD (Third Point Offshore Investors Ltd) (TPOU) està gestionat per Third Point Offshore Investors Limited al Regne Unit i permet la inversió dels Estats Units per compradors qualificats i inversors acreditats. El Fons utilitza anàlisis fonamentals i és gestionat principalment per Dan Loeb.
