Què és un grup de companys?
Un grup d’iguals és un grup d’individus o entitats que comparteixen característiques i interessos similars entre ells. Els grups d’iguals, en el cas de les persones, presenten característiques que inclouen similituds com l’estat socioeconòmic, el nivell d’educació, la formació ètnica, etc. entre els seus membres. En el context de les empreses, un grup d’iguals fa referència a empreses que són competidores del mateix sector industrial i de mida similar.
Punts clau
- Un grup de parells es refereix a individus o organitzacions que comparteixen diverses semblances, cosa que els fa fàcilment comparables com a grup. Els grups entre iguals individus inclouen persones que comparteixen característiques similars com els ingressos, la ubicació geogràfica, l'edat o la raça. sector de la indústria o competidors i es pot utilitzar per a l'anàlisi entre iguals.
Comprensió dels grups entre iguals
En la investigació sobre inversions, l’anàlisi de grups d’iguals és una part vital per establir una valoració d’un determinat estoc. L'èmfasi aquí es centra en la comparació de "pomes amb pomes", cosa que significa que els components del grup d'iguals haurien de ser més o menys semblants a l'empresa que s'està investigant, particularment pel que fa a les seves principals àrees de capitalització comercial i comercial.
L’anàlisi del grup de companys pot permetre als inversors detectar anomalies de valoració d’un estoc específic. Per exemple, es podria considerar una sobrevaloració de les accions que es cotitzen en un benefici múltiple de 15 vegades -en comparació amb un múltiple mitjà de 10x per al seu grup d’iguals. De forma alternativa, els inversors poden descobrir les possibles raons de les múltiples guanys múltiples i, finalment, determinar que es mereixen.
Si no és immediatament evident, els companys de companyies de vegades són identificats per una determinada empresa en la seva presentació de 10 K i gairebé sempre en la presentació de proxy (Formulari DEF14A), tot i que aquest últim pot ser més expansiu en termes de sectors empresarials específics i s'utilitza per configurar. plans de compensació executiva. Lockheed Martin, per exemple, enumera General Dynamics, Raytheon i Northrup Grumman com a companys; també enumera Caterpillar, United Parcel Service i 3M.
Ús de grups de companys
La comparació entre iguals és un dels mètodes d’anàlisi de patrimoni més utilitzats i acceptats per analistes professionals i per inversors individuals. S'ha demostrat eficaç i eficaç, mostrant ràpidament quines existències poden sobrevalorar i quines podrien afegir bones a una cartera. Tot i que hi ha altres mètodes per determinar quan val la pena comprar un estoc, com ara el flux de caixa rebaixat o l’anàlisi tècnica, l’anàlisi de la comparació entre iguals continua sent una eina clau per a descobrir accions infravalorades. Seguiu per obtenir més informació sobre com fer servir la comparació entre iguals i sobre com aquest mètode s’avanta contra altres tipus d’anàlisi. Com que les dades necessàries per realitzar l'anàlisi són generalment públiques i són fàcilment accessibles en els llocs web financers, és fàcil que algú comenci a utilitzar aquest mètode d'anàlisi.
