Què és el superàvit dels prenedors?
El superàvit dels prenedors de l'assegurança són actius d'una companyia d'assegurances de titular de l'assegurança (també anomenada companyia d'assegurances mútues) menys els seus passius. El superàvit dels prenedors de l'assegurança és un indicador de la salut financera d'una companyia d'assegurances. Proporciona a una companyia d’assegurances una altra font de fons, a més de les seves reserves i reassegurances, si ha de pagar un import superior als previstos. Quan una companyia d’assegurances és de propietat pública, els seus actius menys els seus passius s’anomenen patrimoni dels accionistes.
Excedent dels titulars de les pòlisses
El superàvit dels titulars de les pòlisses és una mètrica que utilitzen les companyies de qualificació d’assegurances a l’hora d’elaborar les valoracions de lletres simples que van des d’A ++ fins a F. Els consumidors poden recórrer a aquestes valoracions per ajudar en l’elecció d’una companyia d’assegurances molt financera. És important que els consumidors triïn una asseguradora que es pugui permetre pagar les reclamacions dels seus prenedors d’assegurança en diferents circumstàncies, fins i tot si un desastre generalitzat com una tempesta severa significa que milers de prenedors presenten simultàniament reclamacions.
El superàvit dels titulars de les pòlisses també és un component de diversos altres càlculs que les companyies de qualificació utilitzen per avaluar la fortalesa financera de les companyies d’assegurances. Aquests càlculs inclouen ràtios com ara el desenvolupament de reserves amb el superàvit del prenedor, la pèrdua del superàvit dels prenedors, el passiu net al superàvit dels prenedors i les primes netes registrades al superàvit dels prenedors. Els reguladors de les assegurances estatals també els utilitzen els càlculs que suposen el superàvit dels asseguradors per determinar quines asseguradores poden necessitar la seva atenció, a causa de la debilitat financera o la confiança excessiva en el reassegurament. Per a les empreses d’assegurances cotitzades en borsa, es poden realitzar els mateixos càlculs substituint el patrimoni dels accionistes per excedent de prenedors.
Interpretar els resultats d’aquests càlculs requereix coneixements especialitzats, no només el sentit comú. Per exemple, els examinadors de les companyies d’assegurances consideraran que el canvi de l’excedent dels titulars de l’assegurança d’any en any com un element per avaluar si l’asseguradora s’està convertint en la financera més forta, més feble o que es manté al mateix. Si bé podria semblar un gran augment del superàvit dels prenedors d’un any a l’altre sempre seria un bon signe, de vegades podria indicar que l’asseguradora està a punt d’insolvència.
Més excedent per als titulars de les polítiques crea més competitivitat
Quan la indústria de les assegurances està plena de superàvit dels asseguradors, el mercat d’assegurances esdevé més competitiu. Comptats amb primes més baixes, una subscripció relaxada i una cobertura més amplia a tota la indústria, els transportistes comencen a competir més. Això s’anomena un mercat suau. Històricament, els mercats tous són molt temporals. Els preus més baixos redueixen els beneficis de la subscripció i el rendiment de la indústria del patrimoni net mitjà comença a deteriorar-se. La indústria també comença a atreure menys capital. A mesura que els passius comencen a xifrar-se en el superàvit dels prenedors, les companyies asseguradores es veuen obligades a apujar els preus de les primes, la subscripció es restringeix i la cobertura és restringida. Aleshores, el mercat tou es converteix en un mercat dur.
