Què és una parada de protecció?
Una parada protectora és una ordre d’aturada-despesa desplegada per protegir-se de les pèrdues, generalment en posicions rendibles, més enllà d’un llindar de preus específic.
Punts clau
- Una parada protectora és una ordre de parada-pèrdua desplegada per protegir-se de les pèrdues, generalment en posicions rendibles, més enllà d’un llindar de preus específic. mitigar oportunitats rendibles. Una aturada de protecció és una estratègia popular per a inversors inversors que puguin utilitzar eines, com la desviació al revés i la semivariació, per mesurar el llindar de risc d'una seguretat.
Comprendre les parades de protecció
Una parada protectora és una estratègia dissenyada per protegir els guanys existents o per frenar les pèrdues posteriors mitjançant un ordre de parada o pèrdua de límit. Una parada de protecció està activada a un nivell de preu determinat i normalment garanteix que un inversor obtindrà un benefici predeterminat o perdrà un import predeterminat. Per exemple, si es compra un estoc per 50 dòlars i es vol limitar les pèrdues al 10%, o a 5 dòlars, es simplement establiria una parada de protecció a 45 dòlars.
Una parada protectora ofereix disciplina comercial als inversors ajudant-los a prendre decisions importants sobre la reducció de pèrdues, però també pot, de vegades, mitigar les oportunitats rendibles. Dit d'una altra manera, pot actuar com una estratègia d'inversió del risc i d'un malson de benefici invers. Com que se suposa que una seguretat continuarà caient per sobre de l'objectiu de sortida, de vegades es pot produir una aturada protectora amb títols volàtils amb una àmplia gamma de negociació. Per tant, és prudent tenir en compte el comportament de la seguretat quan s’utilitza o s’estableix una parada de protecció. Com que el "stop" actua com a sòl, un rebot posterior d'aquesta seguretat després de colpejar la parada de protecció garanteix que l'inversor quedarà "parat" abans de l'avançament.
L'aturada de protecció és una estratègia popular per als inversors inversors. Sovint, la seva tolerància a les pèrdues és molt inferior a la d’altres personalitats d’inversors definits. Les eines més populars per mesurar el risc inclouen la desviació a la baixa i la semiviança. Les dues mesures són tècniques eficaces de gestió de riscos que es poden afegir a una posició i es poden desencadenar automàticament, sovint sense la intervenció d’un assessor financer.
Una norma comuna de les finances comportamentals diu que els inversors experimenten el dolor de la pèrdua dues o tres vegades més que les alegries d’un guany. Aquest fenomen s’ha anomenat teoria de la perspectiva. Com que els assessors financers agreguen cada cop més factors psicològics a la gestió d’actius, tècniques com la parada protectora haurien de créixer en popularitat.
