Què és un fons quant?
Un fons quant és un fons d'inversió que selecciona valors mitjançant la utilització de les capacitats d'anàlisi quantitativa avançada. En quantitats de fons, els directius creen models personalitzats mitjançant programes de programació per determinar les inversions del fons.
Punts clau
- Un fons quant considera decisions d’inversió basades en l’ús d’anàlisi quantitativa avançada. Els gestors utilitzen algoritmes i models informàtics personalitzats per escollir les seves inversions. La popularitat de l'anàlisi quantitativa dins dels fons ha augmentat en els darrers anys, degut en part a la creixent disponibilitat de dades de mercat. Tot i que els fons quantitats utilitzen tecnologia d’última generació, l’ús de l’anàlisi quantitativa data de vuit dècades.
Com funciona un fons quant
Un fons quantitatiu es basa en estratègies d’inversió algorítmiques o programades sistemàticament. Els fons quantitatius poden ser una de les moltes ofertes d’inversió amb suport d’un gran gestor d’actius. Tanmateix, també pot ser l’objectiu central de gestió d’un gestor d’inversions especialitzat.
L'oferta de fons quant ha augmentat i el negoci s'ha consolidat a la indústria, segons els responsables de fons quant a responsable de la quarta part de totes les operacions de valors dels Estats Units a partir del 2017, va dir Tabb Group.
Els grans gestors d'actius han buscat augmentar la seva inversió en estratègies quantitatives, ja que els gestors de fons han de lluitar per batre de forma constant els nivells de referència del mercat. Els gestors de fons de cobertura més reduïts també completen l'oferta de fons quant quant en el mercat d'inversions. En general, els administradors de fons de quant busquen persones amb talent amb titulacions acadèmiques acreditades i experiència altament tècnica en matemàtiques i programació.
Consideracions especials
Els fons quantificats són sovint coneguts com una de les ofertes més innovadores i altament tècniques de l’univers d’inversions. Com a tal, engloben una àmplia gamma d'estils temàtics d'inversió i solen implementar algunes de les tecnologies més innovadores de la indústria. No obstant això, la base de l’anàlisi quantitativa té una història que es remunta a vuit dècades, amb la publicació d’un llibre de 1934 anomenat “Anàlisi de seguretat”.
Escrit per Benjamin Graham i David Dodd, el llibre va defensar la inversió basada en la mesura rigorosa de mètriques financeres objectives relacionades amb accions específiques. "Anàlisi de seguretat" han estat seguides per altres publicacions relacionades amb l'estratègia d'inversió quantitativa, com "El llibre que supera el mercat" de Joel Greenblatt i James O'Shaughnessy "Què funciona a Wall Street".
Sovint s’anomena estratègies quantitatives com a “Black Box” a causa de l’elevat nivell de secret que envolta els algorismes que utilitzen.
Requisits per a quantitats de fons
L'establiment del creixement de fons quantitats ha estat un accés cada cop més elevat a una gamma més àmplia de dades del mercat, així com el nombre creixent de solucions entorn de l'ús de big data. Els desenvolupaments en tecnologia financera i la innovació creixent al voltant de l’automatització han ampliat àmpliament els conjunts de dades que poden treballar els administradors de fons quant, proporcionant-los fluxos de dades encara més robustos per a una anàlisi més àmplia dels escenaris i horitzons de temps.
Per això, la programació de fons de quant i els algoritmes quantitatius tenen milers de senyals de negociació en què poden confiar, que van des dels punts de dades econòmiques fins als valors globals d’actius globals i les notícies d’empresa en temps real. Els fons quantics també són coneguts per construir models sofisticats entorn de l’impuls, la qualitat, el valor i la fortalesa financera mitjançant algorismes propietaris desenvolupats mitjançant programes de programari avançats.
Els fons quantics sovint es classifiquen en inversions alternatives, ja que els seus estils de gestió difereixen dels dels administradors de fons més tradicionals. Com a tal, se sap que cobren comissions de gestió relativament més elevades que els fons amb estratègies d’inversió més tradicionals. Les seves ofertes també són més complexes que els fons d'inversió estàndard del mercat. En alguns casos, poden dirigir-se a inversors amb un valor net superior o que tinguin requisits d’entrada de fons elevats. Els inversors trobaran aquestes estratègies en fons mutuos regulats i fons borsats en borsa. També es coneixen fons de cobertura per oferir inversions quantitatives amb requisits de gestió menys regulats.
