REIT representa la inversió immobiliària. Un REIT és essencialment una empresa que posseeix i opera propietats productores d’ingressos i, per llei, ha de desenvolupar i operar una propietat enfront de desenvolupar una propietat en venda. Hi ha molts tipus de REIT. (Per a més informació, llegiu: 10 REIT més grans i consells clau per invertir en REIT .)
Una varietat de REIT
El més comú és un REIT de renda variable, que es descriu anteriorment: posseeix i opera propietats productores d’ingressos.
Un REIT hipotecari és diferent perquè genera ingressos mitjançant hipoteques, préstecs immobiliaris i / o títols garantits per hipoteca. Els REITs hipotecaris són de risc més elevat que els REITs patrimonials, ja que sovint són molt palanquejats i utilitzen derivats per cobrir el risc d’interès i de crèdit.
Un REIT híbrid és explicatiu: té REIT de capital i funcions de REIT hipotecari.
Hi ha una altra manera de desglossar els REIT: els REIT comercialitzats públicament i els REIT no comercialitzats. Els REIT comercialitzats de forma pública cotitzen com accions i la majoria es registren a la SEC. També són altament líquid. Alguns inversors prefereixen els REIT no comercialitzats amb la idea que els rendiments potencials són més elevats. Però segons un article de setembre de 2014 al The Wall Street Journal que citava un estudi de Green Street Advisors, els REIT no comercialitzats realitzen REIT de comerç públic amb els primers que proporcionen una rendibilitat anual anualitzada del 10, 9% i els darrers proporcionen una rendibilitat mitjana anualitzada. del 14, 5%. (Per a més informació, vegeu: Visió general dels REIT no comercialitzats .)
Els REIT no comercialitzats són líquids. En molts casos, heu de contenir aquest REIT un mínim de sis anys abans de produir-vos. En alguns casos, podeu generar efectiu anticipat, però es farà amb una forta penalització. A més, els honoraris de front-end per REIT no comercialitzats poden arribar fins al 15%. Tampoc sabreu el valor de la vostra posició mentre realitzeu el REIT. És possible obtenir un benefici dels REIT no comercialitzats, però aquesta informació ha de servir per advertir els riscos associats als REIT no comercialitzats.
Un altre tipus de REIT inclouen els REITs de fons mutus i els REITs ETF. Si busqueu liquiditat, potser voldreu considerar aquesta última. Si realitzeu aquesta ruta, no us deixeu arrossegar per un rendiment elevat. La seva primera prioritat hauria de ser mirar la relació de despeses. Qualsevol cosa al voltant d’un 0, 75% s’ha d’aprovar amb precaució; una relació de despeses inferior al 0, 50% seria ideal. A continuació, mireu el rendiment. (Per a més informació, llegiu: REIT ETFs per veure .)
Normes de REIT
Ara ja coneixeu els fonaments bàsics, però també heu de conèixer les normes (lleis). La regla més important és que el 90% dels ingressos imposables d’un REIT s’han de distribuir als accionistes en forma de dividends. Això fa que REIT sigui molt atractiu per als inversors, ja que és una manera de beneficiar-se dels immobles sense la molèstia de tenir una propietat real. I pot ser igual de lucratiu, si no és més. A continuació, es mostren altres regles SEC per a REIT:
• Ser una entitat que seria tributable com a corporació però pel seu estat REIT
• Ser gestionat per un consell d’administració o síndics
• Tenir accions completament transferibles
• Tenir un mínim de 100 accionistes després del primer any com a REIT
• No tenir més del 50% de les seves accions de cinc o menys persones durant la darrera meitat de l'any imposable
• Invertiu almenys el 75% del seu total d’actius en actius immobiliaris i en efectiu
• Obtingui almenys el 75% dels seus ingressos bruts de fonts relacionades amb béns immobles, inclosos els lloguers de béns immobles i els interessos sobre finançament d’immobles
• Obtingui almenys el 95% dels seus ingressos bruts de fonts immobiliàries i dividends o interessos de qualsevol font
• Tenir no més del 25% dels seus actius consisteixen en valors no qualificatius o accions en filials de REIT imposables
La majoria de REIT estan especialitzats. Per exemple, un REIT se centrarà probablement en una (no més que una) de les àrees següents:
- edificis d'oficineses centres comercialsedificis de tapisseriahotelsresortsself mateixos magatzemsindústries préstecs hipotecarisinstal·lacions sanitàriespropietats industrials
La línia de fons
Els REIT són una bona manera d'obtenir exposició a béns immobles sense els mals de cap que provenen de la propietat. És altament recomanable que considereu els REIT comercialitzats públicament sobre els REIT no comercialitzats. Si invertiu en un ETIT REIT, és imprescindible que examineu la relació de despeses abans del rendiment. (Per a més informació, vegeu: Trusts d'inversió immobiliària: riscos .)
