Els inversors tenen a la seva disposició diversos vehicles d'inversió diferents, per la qual cosa és fàcil fer aparcament. Es tracta només d’entendre quina és la que té més sentit. Agafeu fons mutualistes, per exemple. Aquests vehicles proporcionen una manera d’invertir altament líquida i diversificada, i també són l’opció més popular per als inversors. Els fons mutuals cobreixen una gran varietat d’indústries i diferents classes d’actius. Són també populars perquè redueixen el risc i se solen gestionar activament, cosa que significa que les seves participacions i assignacions d'actius es reajusten de manera bastant coherent.
Alguns fons mutuos es concentren en el sector del transport: un segment de l'economia que se centra en empreses que mouen béns i persones. Aquest sector també inclou les infraestructures i els equips necessaris per fer-ho. Aquest article cobreix alguns dels fonaments bàsics del sector, així com com la indústria de fons mutu inverteix en ell. També enumerem quatre dels fons més ben considerats especialitzats en existències de transport. Totes les xifres actuals a l’octubre del 2019.
Punts clau
- Els fons mutuos són molt populars entre els inversors, ja que són altament líquids i diversificats i redueixen el risc. El transport és un subsector del mercat d’indústries i engloba grans empreses ben establertes. El selectiu portafoli de transport de la fidelitat i el portafoli selectiu de transport aeri són molt importants. invertit en renda variable nord-americana, centrat en companyies aèries i transport de mercaderies i transport aeri i logística. El Rydex Transport Fund proporciona als inversors una estimació de capital invertint actius en accions de transport. El ICON Industrials Fund inverteix en serveis aeroespacials i de defensa, productes per a la construcció i ferrocarrils.
Sector del transport: una visió general
La indústria del transport és un subsector del gran mercat industrial i inclou empreses que operen companyies aèries, camions i serveis ferroviaris. La majoria dels béns adquirits pels consumidors i altres empreses han de viatjar d'un lloc a un altre, cosa que fa que la indústria del transport sigui integral d'una infraestructura econòmica.
Les existències de transport es consideren cícliques, és a dir, els beneficis de la companyia són fluixos d'acord amb el moviment de l'economia global. Quan els mercats tenen un bon rendiment, les accions cícliques com les existències de les empreses de transport solen generar rendiments per als consumidors. De la mateixa manera, una caiguda del mercat més ampli comporta disminuir els rendiments dels accionistes de les existències de la indústria del transport.
La gran majoria de les empreses que operen dins del sector del transport són grans i ben establertes, oferint oportunitats als inversors de rebre rendiments millorats mitjançant pagaments de dividends consistents. Els inversors poden utilitzar accions orientades al creixement o orientades al valor com a complement per a altres participacions grans i mitjanes, ja que existeixen abundants dins del sector. Si bé hi ha beneficis específics posats a disposició dels inversors de la indústria del transport, les inversions centrades en el sector no tenen risc.
Hi ha una gran quantitat d'equitats orientades al creixement i orientades al valor per triar dins del sector del transport.
La indústria del transport està profundament afectada pels costos fluctuants associats al combustible, els tipus d’interès, el clima menys del ideal, els recàrrecs i impostos de carburant, les taxes de llicència i registre i les primes d’assegurança per a la cobertura obligada.
Cartera de transport de fidelitat
El portafoli de transport de Fidelity Select Transport (FSRFX) està a l’empara de Fidelity Investments, un proveïdor de fons d’inversió agrupats gestionats professionalment tant per a clients individuals com institucionals. Fundat el 1986, aquest fons mutu està gestionat per Matthew Moulis, el càrrec de la qual es remunta a 2012. El fons busca una apreciació de capital invertint un mínim del 80% dels actius en les accions comunes de les empreses dedicades principalment a la prestació de serveis de transport al públic o els que se centren en el disseny, fabricació, distribució o venda d’equips de transport. Tant les participacions nacionals com estrangeres estan incloses dins del fons, i cada emissor es realitza amb anàlisis fonamentals per determinar la fortalesa financera i la posició del sector. A 30 de setembre de 2019, els actius nets de la cartera ascendeixen a 395, 94 milions de dòlars.
Fidelity Select Transport ha generat una rendibilitat anualitzada del 10, 19% de 10 anys per als inversors, de manera que una hipotètica inversió de 10.000 dòlars el 2009 valdria 41.117 dòlars al 30 de setembre de 2019. Per a la vida del fons, ha retornat un 12, 31% als inversors. El fons opera amb una ràtio de despeses del 0, 8%, lleugerament inferior a la mitjana de la categoria de l’1, 19% per als fons de transport i industrials. Els inversors no cobren una càrrega de venda anticipada a la compra, ni es cobra una càrrega de vendes diferida en el moment del rescat. Tanmateix, es necessita una inversió mínima de 2.500 dòlars per a IRAs.
El fons s’inverteix molt en accions nacionals, amb una petita part dedicada tant a empreses internacionals, com a efectiu i altres actius. Les principals participacions del subsistema del fons dins de la cartera inclouen:
- Ferrocarrils: 43, 5% Transport de mercaderies i logística: 23, 44% Companyies aèries: 18, 58%
D’acord amb el prospecte del fons, més d’un 72% s’inverteix en les seves 10 principals participacions. Les cinc principals participacions inclouen Union Pacific Corporation, UPS, Norfolk Southern Corporation, CSX Corporation i Southwest Airlines.
Cartera selectiva de transport aeri de fidelitat
Voleu un joc de transport encara més especialitzat? El portafoli de transport aeri selecte de Fidelity (FSAIX) és un altre fons mutualista disponible a través de Fidelity Investments, i també està gestionat per Matthew Moulis. Fundat el 1985, el fons pretén proporcionar una valoració del capital als inversors invertint un mínim del 80% dels actius del fons en títols de renda variable de les empreses que operen en el moviment regional, nacional i internacional de passatgers, correu i mercaderies per mitjà de les embarcacions.. Moulis i el seu equip d’inversions inclouen participacions de capital nacional i estranger en el fons mutu, i cadascuna s’estudia per estabilitat financera i posició de la indústria mitjançant l’anàlisi fonamental. El fons gestiona 285, 23 milions de dòlars en actius per a inversors.
El portafoli de transport aeri selecte de Fidelity ha generat una rendibilitat anualitzada de deu anys del 15, 98%. Al 30 de setembre de 2019, una inversió de 10.000 dòlars el 2009 valdria hipotèticament 44.022 dòlars. La ràtio de despeses és del 0, 81%. Els inversors no cobren una càrrega de venda anticipada ni diferida, però es requereix una inversió inicial mínima de 2.500 dòlars per a comptes qualificats com IRAs.
Aquest fons centrat en el sector està fortament invertit en els següents:
- Companyies aèries: 43, 95% Aeroespacial i defensa: 36, 25% Transport de mercaderies i logística aèria: 14, 59%
Aquest fons mutu es centra principalment en accions nacionals, mentre que aproximadament el 10% del fons s’inverteix en noms internacionals i en efectius i equivalents de caixa. Les cinc principals participacions del fons són UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, United Technologies i TransDigm Group.
Fons de transport Rydex
El fons de transport Rydex (RYTSX) forma part de la família de fons mutuals Rydex i es va constituir el 1998. Aquest fons centrat en el sector està gestionat per Michael Byrum i Ryan A. Harder. Es tracta de proporcionar una valoració del capital als inversors invertint substancialment tots els actius del fons en títols de renda variable de les empreses que formen part de la categoria de transport.
Les participacions estan centrades en les empreses amb seu i que operen als Estats Units, però el fons també pot adquirir rebuts de dipòsits americans (ADR) per obtenir exposició a accions estrangeres. També hi ha la possibilitat que el fons inclogui derivats com ara contractes de futurs, opcions de valors i índexs borsaris. Els gestors de fons també centren els 10, 3 milions de dòlars d’actius del fons en empreses amb capitalització borsària petita o mitjana.
El Fons de Transport Rydex ha generat una rendibilitat anualitzada del 10, 34% a deu anys per als inversors. La ràtio de despeses del fons de l'1, 71% és superior als fons similars centrats en el sector dins de la categoria de transport. Als inversors se'ls ha valorat una càrrega de venda anticipada del 4, 75% quan es compren accions, tot i que no es imposa cap càrrec de reemborsament diferit. Es requereix una inversió inicial mínima de 2.500 dòlars per a comptes no qualificats i qualificats, amb 1.000 dòlars necessaris per als plans de jubilació del grup.
La majoria d’aquest fons mutualista s’inverteix en:
- Carretera i ferroviària: 31, 73% Companyies aèries: 18, 71% Transport de mercaderies i logística: 16, 78%
Les cinc principals participacions del fons inclouen Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, General Motors i Tesla.
Fons industrials ICON
El ICON Industrials Fund (ICTRX) es va crear el 1997 i ha estat gestionat per Craig, Brian i Scott Callahan. Utilitzant una metodologia quantitativa per identificar valors que es troben en un preu inferior al valor, el fons pretén proporcionar una inversió de capital a llarg termini als inversors invertint un mínim del 80% dels seus actius en empreses que operen dins del sector industrials.
Si bé té un enfocament més ampli que els fons mutus específics per al transport, té una gran ponderació cap al sector. Amb actius d’11, 94 milions de dòlars, el 29, 39% de la seva cartera s’inverteix en aeroespacial i defensa, mentre que els productes de construcció i ferrocarrils representen el 16, 92% i el 16, 33% de la cartera del fons. S’utilitzen accions comunes i accions preferents per crear la barreja d’inversions dins del fons mutu i es permet la capitalització borsària de qualsevol mida.
El Fons Industrials ICON ha generat una rendibilitat anualitzada de deu anys del 11, 84%. La ràtio de despeses del fons mutualista de l’1, 50% es considera alta. Els inversors no cobren una càrrega de venda anticipada quan es compren accions i no comporten càrregues de vendes diferides en el moment del reemborsament d'accions. Es requereix una inversió inicial mínima de 1.000 dòlars per a comptes no qualificats.
Les cinc principals participacions d'aquest fons mutu inclouen Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Raytheon i Kansas City Southern.
La línia de fons
És important que els inversors utilitzin inversions del sector com ara el valor del transport com a part d’una estratègia global d’assignació d’actius per a inversions a llarg termini. Els fons mutuos proporcionen una forma senzilla perquè els inversors puguin accedir a la indústria del transport alhora que mitiguen alguns dels riscos associats al sector.
