Els inversors que busquen ingressos amb les seves carteres haurien de fer una ullada més a fons als trusts d’inversions immobiliàries (REIT). Els ETFs immobiliaris van tenir un gran èxit durant la derrota hipotecària subprime del 2008, però han produït rendiments positius des de llavors, ja que els tipus d’interès s’han mantingut relativament baixos.
A continuació s’explica el que cal saber sobre els REIT i com poden beneficiar-te.
Com funcionen els REIT
El Congrés va crear REITs el 1960 com una forma perquè el públic general invertís en béns immobles comercials. Els REIT són empreses que compren, gestionen i desenvolupen propietats immobiliàries comercials. La majoria de REIT es comercialitzen públicament, i els que no tenen risc addicional. Els primers REIT van invertir principalment en empreses hipotecàries, però des d’aleshores s’han ampliat fins a cobrir totes les facetes dels immobles, incloses les propietats d’oficines, residencials, industrials i comercials.
Els REIT són similars als fons mutuals, ja que es gestionen professionalment i cada acció que es compra representa un interès no dividit en cadascuna de les propietats que és propietat del REIT. Els inversors també poden comprar i vendre REITs durant la negociació intradía com en qualsevol altre tipus de seguretat cotitzada en borsa. Un dels seus avantatges principals és la possibilitat d'entrar i sortir d'aquests instruments ràpidament. Els inversors no han d’esperar durant mesos que passi una venda d’immobles per treure els diners.
Trust de la inversió immobiliària (REIT)
També es requereix que els REIT paguen almenys el 90% dels seus ingressos en forma de dividends als accionistes, cosa que els converteix en una elecció atractiva per als inversors d'ingressos. Els REIT es veuen afectats pels canvis en els tipus d’interès, però l’entorn de baixa taxa d’interès els ha ajudat a florir i produir rendiments atractius.
Els REIT hipotecaris són un dels principals subsectors REIT. La hipoteca REIT ETTS (REM) de iShares FTSE NAREIT ha augmentat un 0, 25% durant l'any, mentre que l'iShares FTSE NAREIT Residential REIT ETF (REZ) ha retornat un 3, 41%.
Els REIT internacionals estan lluitant el 2018. El Vanguard Global exfamiliari immobiliari ETF (VNQI) ha caigut gairebé un 11, 90% aquest any. El fons té un rendiment actual del 5, 50%, que és superior al rendiment de tresoreria a deu anys. Tot i que els REIT tindran un impacte negatiu quan els tipus d’interès augmentin, pot ser que siguin una aposta millor que els fons obligatoris, ja que el cost del préstec encara serà molt baix durant un cert temps.
La línia de fons
Els REIT proporcionen als inversors una forma còmoda i líquida d’invertir en participacions comercials de béns arrels i obtenir un rendiment més elevat del que paguen els bons. Hi ha molts ETFs REIT per triar i molts d’ells inverteixen en subsectors específics del mercat immobiliari, com ara empreses hipotecàries o propietats industrials. Per obtenir més informació sobre REIT, consulteu el vostre assessor financer.
(Per a més informació, vegeu: 5 tipus de REIT i com invertir-hi. )
