Nivells de risc (rg)

Què significa RiskGrades?

RiskGrades (RG) és un mètode de marca comercial per calcular el risc d’un actiu. RiskGrades és una mesura estandarditzada per avaluar la volatilitat d’un actiu en diverses classes d’actius. La escala comença a zero, que és la qualificació menys arriscada. Una qualificació de 1.000 és igual al risc de mercat estàndard d’un índex de capitalització global diversificat per al cap de mercat. RiskGrades canvia amb el pas del temps per reflectir no només el risc no sistemàtic d’una inversió, sinó que també augmenta el risc sistemàtic general del mercat. RiskGrades es basa en un enfocament de variància-covariància que mesura la volatilitat dels actius o les carteres d’actius com a desviacions estàndard reduïdes de les rendibilitats.

Els càlculs més complexos de RiskGrades permeten tenir alguns conceptes addicionals. Per calcular la RG d’un actiu, utilitzeu la fórmula següent:

$\begin{matrix} {RG}_{jo} = \frac{s_{jo} \div 12}{0.2} \\ on: \\ s_{jo} = desviació estàndard mensual de l’actiu \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {desviació estàndard mensual de l'actiu} \ \ final {alineat}$ RGi = 0, 2si ÷ 12 on: si = desviació estàndard mensual de l'actiu

La RG d'una cartera de 2 actius es calcula amb la fórmula següent:

$\begin{matrix} {RG}_{pàg}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ on: \\ W = ponderació de l’actiu \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {on:} \ & W = \ text {ponderació de l'actiu} \ \ end {alineat}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 on: W = ponderació de l’actiu

El Grau de Risc Undiversified (URG) de la mateixa cartera utilitza la fórmula següent:

$\begin{matrix} {URG}_{pàg} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ on: \\ W = ponderació de l’actiu \end{matrix} \ begin {align} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {on:} \ & W = \ text {ponderació de l’actiu} \ \ end {alineat}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) on: W = ponderació de l’actiu

Per determinar el benefici de la diversificació, podem utilitzar RiskGrades per determinar el benefici de diversificació:

$\begin{matrix} {DB}_{pàg} = {URG}_{pàg} - {RG}_{pàg} \end{matrix} \ begin {align} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {align}$ DBp = URGp −RGp

Comprendre els riscos (RG)

RiskGrades va ser desenvolupat per JPMorgan. Podeu utilitzar RiskGrades per determinar el nivell de risc de la vostra cartera a partir dels números següents:

Es preveu que el valor RG d’un actiu lliure de risc sigui zero.

Es preveu que la RG d’un actiu de baix risc sigui de zero a 100.

Les existències i índexs normals haurien de tenir una RG de 100 a 300.

Es consideren un risc alt les existències amb una RG de 100 a 800.

Les OIP tenen un RG superior a 800.

Taula de continguts:

Què significa RiskGrades?

Comprendre els riscos (RG)

Selecció de l'editor