Què és la forma SEC 424B2?
El formulari SEC 424B2 és el formulari de prospecte que una empresa ha de presentar si realitza una oferta primària de títols amb retard. És una part important del procés d’oferta pública inicial (IPO).
El formulari SEC 424B2 ha d’incloure informació sobre els títols de nova emissió, inclòs el preu fixat pels títols i el seu mètode de distribució. L’objectiu del formulari és capacitar els inversors per prendre una decisió informada sobre si invertir en els títols que s’ofereixen.
Punts clau
- El formulari SEC 424B2 és un dels formularis que les empreses han de presentar quan realitzen una nova oferta de títols. L’objectiu del formulari SEC 424B2 és proporcionar informació com el preu de la garantia que s’ofereix i el seu mètode de distribució. Està precedit per SEC. El formulari S1, que proporciona una visió general de l'oferta, incloent-hi els antecedents de l'empresa i del seu equip directiu. Altres mètodes de recaptació de fons poden ser menys difícils d'aconseguir per a l'empresa, però també tendeixen a recaptar menys capital que una borsa d'operació amb èxit.
Comprensió del formulari SEC 424B2
Les empreses han de presentar el formulari SEC 424B2 a causa de la norma 424 (b) (2) de la Llei de valors de 1933. Aquest acte es va crear per protegir els inversors requerint que les emissions de títols tinguessin informació detallada a la Comissió de Valors i Valors (SEC) abans. venda de valors nous al públic.
El Formulari SEC 424B2 forma part d’una sèrie de formes similars que pretenen protegir els inversors de maneres diferents, però que s’admeten mútuament. Entre els exemples d'aquests formularis i els seus propòsits, destaquem: el formulari SEC 424A (modificacions dels formularis prèviament arxivats), el formulari SEC 424B1 (informació nova no inclosa en fitxers anteriors), el formulari SEC 424B3 (fets o esdeveniments substancials sorgits després de l'arxiu anterior), i Formulari SEC 425 (publicacions relacionades amb transaccions de fusió proposades o properes).
A més del formulari SEC 424B2, hi ha moltes altres comunicacions i preparatius que les empreses han de seguir per poder realitzar una OIT. Des de la perspectiva de l'empresa, poden ser més fàcils altres fonts de captació de fons, com ara préstecs per part de bancs comercials o assumir nous inversors privats. D'altra banda, les OIP amb èxit generalment recapten les sumes més grans i per tant poden valer la pena.
Abans que una empresa realitzi una OIT, ha de presentar documents financers i altra informació crítica a la SEC perquè la revisin els inversors i altres parts interessades. El formulari SEC S-1 conté informació general, com ara els antecedents i la història de funcionament de l’emissor i del seu equip directiu, de qualsevol risc a la qual s’enfronti l’empresa i de la forma en què la companyia pretén utilitzar els fons recaptats. En contrast amb aquesta informació general, el formulari SEC 424B2 s’utilitza sovint en cas d’oferta retardada i revela dades específiques de transacció, com ara el preu d’oferta pública (POP).
