Què és el formulari SEC NQ?
El formulari SEC és un document completat per les empreses d’inversió de gestió registrada, com ara les empreses de fons mutus, per mostrar la seva cartera completa. A continuació, es presenta el formulari a la Comissió de Valors i Valors (SEC). Segons la normativa SEC, el formulari NQ s'ha de presentar dins dels 60 dies següents a la conclusió del primer i tercer trimestre de cada exercici.
Formulari SEC NQ explicat
El formulari SEC NQ es titula “Programació trimestral de participacions de cartera de la societat d’inversió de gestió registrada”. Els requisits de presentació del formulari NQ es poden trobar a la secció 30 (b) de la Llei de 1940 sobre societats d’inversions i a les seccions 13 (a) i 15 (d)) de la Llei de borsa de valors de 1934, que requereix que les empreses d’inversió registrades i els fideïcomissaris presentin informes semestrals i anuals a la SEC i als accionistes de les empreses. El formulari de NQ s’ha de presentar de forma electrònica, tret que la companyia sol·liciti una exempció de greus de presentació electrònica.
Tot i que no es requereix que les empreses de fons mutualistes envieu els seus informes de Form NQ als accionistes, la seva cartera completa es pot trobar en línia al sistema de recollida, anàlisi i recuperació electrònica de dades del SEC, més conegut com a base de dades EDGAR. Els defensors de la divulgació de la cartera creuen que ajuda els inversors a prendre decisions sobre inversions millors i més informades. La SEC també pot utilitzar la informació proporcionada en un formulari de NQ com a part de les seves funcions reguladores, de revisió de publicacions, inspeccions i elaboració de polítiques.
Les empreses d'inversió de petites empreses no han de presentar el formulari NQ. En canvi, les petites empreses han de presentar el formulari N-5, que també es coneix com a Declaració de registre de les empreses d’inversió de petites empreses en virtut de La Llei de Valors de 1933 i la Llei de 1940 sobre Companyies d’Inversions. Per obtenir els documents N-5, la companyia necessita estar inscrit en la Llei de 1958 per a les petites empreses o tenir l'aprovació de l'Administració per a petites empreses per presentar una sol·licitud de llicència.
Rescisió del formulari NQ
El 2016, la SEC va adoptar els nous i modificats requisits d’informació relatius a les empreses d’inversió registrades en la Llei de 1940 sobre les empreses d’inversions. Els requisits actualitzats tenen com a objectiu modernitzar els informes de les empreses d’inversió. Un dels canvis proposats és eliminar el formulari NQ i substituir-lo pel formulari N-PORT, que proporcionarà a la SEC informació més actualitzada sobre les participacions de la cartera d’un fons (no més tard de 30 dies després de finalitzar cada mes) juntament amb detalls sobre com una cartera gestiona el risc, la liquiditat i l’ús de derivats.
La rescissió del formulari NQ es va programar originalment a l'1 d'agost de 2019. Tanmateix, aquesta data s'ha tornat a retrocedir a mesura que el formulari N-PORT es perfecciona i a mesura que la indústria d'inversions es torna més informada i còmoda amb la transició. La data revisada per a la rescissió del formulari NQ és ara l’1 de maig del 2020.
