Definició de la Sèrie 53

Què és l'examen de la sèrie 53?

L’examen Series 53 és una prova de llicències que permet a un individu supervisar les activitats de valors municipals d’una empresa de valors o distribuïdor bancari. L'examen de la Sèrie 53 és administrat per l'Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) i és un dels exàmens de la Junta de Règim de Valors (MSRB) municipals. L'examen de la Sèrie 53 també es coneix com a examen de qualificació principal de valors municipals.

Punts clau

• L’examen Sèrie 53 és un examen de llicència que concedeix a aquells que passin la capacitat de supervisar les vendes i la negociació de bons municipals. L’examen de la Sèrie 53 només es pot intentar si el candidat ja ha superat l’examen de la Sèrie 52 (permetent que siguin representants de valors municipals.). L’examen de la Sèrie 53 consta de 100 preguntes d’opció múltiple que cobreixen sis àrees temàtiques substantives.

Comprensió de l'examen de la sèrie 53

L'examen de la Sèrie 53 qualifica un professional financer per convertir-se en director general de valors municipals amb llicència. Els títols municipals de valors poden subscriure, negociar i comprar o vendre valors municipals. L'examen també permet al titular prestar serveis d'assessorament o consultoria financera als emissors de títols municipals, així com permet comunicacions amb els clients sobre les activitats esmentades. A més, l'examen permet al titular fer la conservació de registres, així com el processament, la cancel·lació i la custòdia de valors municipals i la formació de directors i representants.

Preguntes de l'examen de la sèrie 53

L’examen de la Sèrie 53 consta de 100 preguntes d’opció múltiple completades en tres hores i trenta minuts. Per superar una puntuació del 70% o superior. No es poden utilitzar materials de referència externs. Els temes de preguntes no només inclouen els fonaments bàsics sobre com es creen i comercialitzen valors municipals, sinó també pràctiques de liquidació, manteniment de registres i supervisió de vendes.

Les preguntes de l'examen inclouen sis temes que es poden desglossar en subtòpics (vegeu exemples de preguntes a continuació). Es pot trobar una llista completa a l'Examen de qualificació principal del MSRB (Sèrie 53): esquema de contingut:

1. Normativa federal (quatre qüestions): Comprensió del procés regulatori i de les agències de decisió, així com les pràctiques que regeixen el negoci de valors municipals. També coneixements relacionats amb la Securities Exchange Act de 1934, disposicions antifraus, Regles SEC, la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street, la Corporació de Protecció d’Inversors de Valors (SIPC) i la seva finalitat. Supervisió General (23 preguntes): Responsabilitats i normes que regulen un director de títols municipals, termes de la indústria, registre, qualificació i requisits d’educació continuada, implementació i seguiment de sistemes i procediments de compliment i divulgació. Supervisió de vendes (25 preguntes): tasques de supervisió, així com regles, manteniment de registres i aprovacions. necessaris per obrir i mantenir comptes de client. Coneixement pràctic d’inversions adequades, així com d’allò que suposa una activitat de venda indeguda o prohibida. Normes i procediments per gestionar reclamacions dels clients.Originació i sindicació (23 preguntes): Comprendre les obligacions d’un distribuïdor quan serveix d’assessor d’un emissor, definir la relació d’assessorament, documentar-la, així com comprendre les publicacions i responsabilitats necessàries relacionades amb els estats oficials, tant com a assessor financer com a subscriptor. A més, els tipus de comanda i les seves publicacions, regles d’administració relacionades amb el paper de gerent d’un sindicat.Trading (10 preguntes): Demostren una comprensió de les regles de cotització de seguretat municipals, les responsabilitats de manteniment de registres per a les transaccions de l’agència i l’agència, els procediments i els terminis de informar de transaccions, comprendre les responsabilitats relacionades amb els números CUSIP en la negociació de mercats secundaris i comprendre la prohibició de denunciar informes comercials ficticis. Funcions (15 preguntes): Comprendre el que es necessita per confirmar les transaccions, el procés de liquidació de les operacions i la mecànica de lliurament de títols. i els requisits per gestionar problemes comercials o de liquidació. A més, conèixer quins registres s’han de mantenir, així com terminis per mantenir-los.

Sèrie 53 Preguntes d’exemple

Aquestes preguntes d'exemple, proporcionades pel MSRB, són similars al format i al contingut que es troben a la prova de la Sèrie 53, però no són preguntes de prova reals. A continuació es proporcionen les respostes.

1. Quina acció d'una persona associada d'un concessionari faria que es prohibís al concessionari realitzar negocis de valors municipals amb aquest emissor?

1. Un oficial executiu que no sigui de la MFP aporta una contribució a un oficial de l'emissor. Un MFP aporta 100 dòlars a la campanya d'un funcionari emissor en un estat on no resideix. Un MFP aporta 250 dòlars a la campanya d'un emissor oficial de la ciutat. Una persona associada les activitats de valors municipals que es limiten a les vendes a clients aporten 300 dòlars a un funcionari emissor.

2. Es pot reclamar la recuperació de títols municipals un dia laborable següent al lliurament per quins dels següents motius?

1. Si hi ha un desacord sobre el preu de compra Si es descobreix un cupó que es troba mutilat Si el número CUSIP no apareix inscrit en els certificats Si els títols es fan per defecte

3. Quines de les declaracions següents descriuen correctament les obligacions del gestor respecte a la divulgació de despeses sindicals als membres del compte?

• I. S'ha d'aportar un extracte detallat de les despeses previstes abans de la creació del compte. II. L’import de la quota de gestió s’ha de revelar als membres del compte abans de la presentació d’una oferta.III. El compte final ha de presentar-se com a màxim 60 dies des de la data de lliurament de tots els títols per part del sindicat.IV. Cada despesa, independentment de l’import, s’ha d’inscriure al compte final del compte.

1. I i IIII i IVII i IIIII i IV

4. Els alts directius de síndicats de valors municipals han de conservar, per a cada compte sindical, llibres i registres que mostren tota la informació següent EXCEPTE:

1. Els termes i condicions que regulen el funcionament del compte sindical Una conciliació entre els beneficis i les despeses del sindicatTotes les assignacions d’aquests títols a membres sindicals i el preu al qual es van vendre Els noms i les adreces de cada client que compra valors d’un membre sindicat.