Què és la Sèrie 9/10
La sèrie 9/10 es refereix a un examen i una llicència de títols en dues parts que permeten al titular supervisar les activitats de vendes en una sucursal general orientada a valors. Abans de fer l'examen de la Sèrie 9/10, també conegut com l'examen general de qualificació de supervisor de vendes de valors, un candidat ha de tenir una llicència Sèrie 7.
La Sèrie 9/10 tracta temes com ara la supervisió d’opcions i pràctiques generals de venda i negociació de valors en mercats primaris i secundaris. Els exàmens de la Sèrie 9/10 són administrats per l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) i abans es coneixien com a Examen Sèrie 8. Com el seu nom indica, l'examen es divideix en dues parts; la Sèrie 9 és la més curta i cobreix opcions de venda i negociació, així com de regulació i administració. La sèrie 10 representa una immersió més profunda en un ventall similar de temes i requisits més ampli.
Sèrie 9/10 Activitats permeses
La Sèrie 9/10 està dissenyada per protegir el públic inversor mitjançant la mesura de la competència dels Supervisors Generals de Vendes de Valors i garantint la seva expertesa en les següents àrees:
Venda de títols corporatius; Drets; Mandats; Fons de tancament tancat; Fons del mercat monetari; REITS; Valors garantits per actius; Valors garantits per les hipoteques (empreses); Opcions de renda variable; Opcions sobre valors garantits (corporatius); Els fons d'inversió; Anualitats variables i assegurança de vida variable; Títols públics; Repos i certificats de meritació de títols públics; Programes de participació directa.
Sèrie 9/10 Eligibilitat
Els candidats de la Sèrie 9/10 s’han de registrar en una empresa membre FINRA o una altra organització d’autoregulació i ja han d’haver superat la prova del representant general de valors de la Sèrie 7.
Sèrie 9/10 Contingut de la prova
L’examen de la Sèrie 9/10 consta de 215 preguntes d’opció múltiple en quatre grans àrees de contingut, 60 preguntes per a la Sèrie 9 i 145 preguntes per a la Sèrie 10. Aquest total inclou 15 preguntes no classificades que es realitzen aleatòriament a cada part (cinc a la Sèrie 9 i 10 a la Sèrie 10). Els candidats es destinen 90 minuts per acabar la Sèrie 9 i quatre hores per completar la Sèrie 10. No hi ha cap pena per suposar, de manera que els candidats haurien d’esforçar-se a respondre a totes les preguntes. La prova s’administra a través d’ordinador i cal superar el 70%. Per obtenir més informació sobre l'examen, vegeu el esquema de contingut de FINRA per a la sèrie 9/10.
Les preguntes es canvien o actualitzen freqüentment a partir de la introducció de noves regles i esmenes. A continuació, es detallen les funcions de treball de les proves d’exàmens, així com el nombre de preguntes puntuades que cobreixen aquesta funció:
Sèrie 10 (primera part):
- Funció 1: Supervisar les persones associades i les activitats de gestió de personal (28 preguntes) Funció 2: Supervisar l’obertura i el manteniment de comptes de clients (49 preguntes) Funció 3: Supervisar les pràctiques de vendes i activitats de comerç general (52 preguntes) Funció 4: Supervisar les comunicacions amb el públic
Sèrie 9 (part 2):
- Funció 1: Supervisar l’obertura i el manteniment de comptes d’opcions de client (18 preguntes) Funció 2: Supervisar les pràctiques de vendes i les activitats de comerç d’opcions generals (19 preguntes) Funció 3: Supervisar les comunicacions d’opcions (5 preguntes) Funció 4: Supervisar les persones associades i la gestió del personal. activitats (13 preguntes)
Preguntes d'exemple de la sèrie 9/10
A continuació, es mostren exemples que FINRA ha proporcionat sobre els tipus / formats de preguntes i és probable que es trobi el tema que un usuari de proves de la Sèrie 9/10. Les respostes correctes es registren amb un asterisc:
Exemple 1: Quin dels elements següents es considera comunicació minorista?
(A) La comunicació electrònica es distribueix diàriament a inversors institucionals
(B) La comunicació de mitjans de comunicació social amb inversors institucionals cada dia
(C) Comunicació escrita distribuïda a 10 inversors minoristes en un termini de 30 dies
(D) Comunicació escrita distribuïda a més de 25 inversors minoristes en un termini de 30 dies *
Exemple 2: Una persona qualificada ha d’inspeccionar una oficina de jurisdicció supervisora (OSJ) com a mínim:
(A) Trimestralment
(B) Anualment *
(C) Cada dos anys
(D) Cada tres anys
Exemple 3: les opcions de patrimoni cotitzat no s’ajustarien per quina de les accions següents en la seguretat subjacent?
(A) Una divisió per accions de 2 per 1
(B) Una divisió per accions inverses 1 per a 5
(C) Un dividend en accions del 5%
(D) Un dividend en efectiu de 0, 50 $ *
La diferència entre la Sèrie 9/10 i la Sèrie 24
Les sèries 9/10 i 24 són els exàmens que ha de realitzar un director per tal que pugui emprendre determinades activitats de venda.
Segons l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA), un director que ha finalitzat l'examen de la Sèrie 24 està habilitat per supervisar les activitats de vendes següents:
"Valors corporatius; drets; garanties; fons tancats; fons del mercat monetari; REITS; títols avalats per actius; títols (corporatius) avalats per hipoteca; fons mutus; anualitats variables i assegurança de vida variable; programes de participació directa; comerciants de valors; empresa capital; fusions i adquisicions i finançament empresarial."
FINRA indica que un director que ha finalitzat l'examen de la Sèrie 24 també està habilitat per supervisar, a més de les vendes, el negoci global de banca i inversions de valors d'una empresa membre.
Un cop finalitzat l'examen de la Sèrie 9/10, que abasta més terreny, és capaç que un director (excloent els operadors de valors i els que participen en capital de risc; fusions i adquisicions i finançament corporatiu) supervisi les vendes en tot allò anterior, a més dels següents: opcions de capital; opcions sobre valors avalats per hipoteca; títols públics; registres i certificats de meritació de títols públics; valors municipals i valors de fons municipals.
