Una de les funcions principals d’un banc d’inversions és operar com a intermediari entre empreses que volen recaptar diners emetent valors i inversors individuals o institucionals que estiguin disposats a proporcionar diners a canvi de títols. Els banquers d'inversió gestionen tots els aspectes d'aquestes transaccions.
Què fa un banquer d’inversions?
Els banquers d'inversió aconsellen a les empreses sobre quin tipus de títols emetran, com ara accions o bons, i com, quan i a quin preu emetre'ls. També gestionen la col·locació dels valors amb inversors, procés conegut com subscripció. A més de treballar amb empreses privades i de borsa pública, els banquers d'inversió també subscriuen bons municipals i altres tipus de títols de deute.
Més enllà de les activitats de finançament de les empreses, els banquers d'inversió també gestionen diverses operacions financeres complexes. Per exemple, un banquer d’inversions pot ajudar a facilitar la fusió i adquisició d’una empresa (M&A) proporcionant assessorament i altres serveis relacionats a les parts implicades a banda i banda d’una operació potencial. Poden ajudar un client de M&A en la valoració de l'empresa, la formació d'estratègia i la negociació de l'acord. Els banquers d'inversió també poden participar en el finançament de l'acord final si requereix l'emissió de deutes o accions noves.
Punts clau
- Els bancs d’inversió faciliten les gestions entre empreses que volen recaptar diners emetent valors i inversors que estiguin disposats a pagar a canvi de títols. Els bancs d’inversió gestionen problemes de finançament, inclòs l’ajuda a una corporació a triar quin tipus de títols emetrà o situant aquests títols amb inversors., els banquers d'inversió també ajuden a la realització de fusions i adquisicions, inclosa la valoració de l'empresa, l'estratègia i la finalització de l'acord.
Què és una ruta de carrera típica?
Molts banquers d’inversió s’inicien a la indústria participant en pràctiques amb bancs d’inversió durant l’època en què són estudiants universitaris. Tot i que no es necessita una pràctica per entrar al camp, és una manera excel·lent de començar.
Després de graduar-se amb el títol de batxillerat, és possible començar a treballar en el camp com a analista de banca d’inversions que realitza investigacions i produeix informes analítics per a més alts membres del personal. Treballar com a analista financer en una empresa de gestió de riquesa, un banc, un fons de cobertura o una altra organització financera és també una bona manera de començar a construir experiència.
Típicament, amb diversos anys d’experiència i un fort historial de bones prestacions, un analista sovint pot passar a una posició de primer nivell com a banquer d’inversions associat. Aquesta posició també pot estar a l’abast d’un candidat altament qualificat amb un màster i un currículum fort però poca experiència bancària d’inversió.
La majoria de les noves contractacions es formen de forma important en el lloc de treball que pot durar fins a dos mesos. Els banquers d'inversió juvenils eventualment participen en la majoria dels aspectes de la banca d'inversions, inclosa la planificació, l'estructuració i l'execució de grans transaccions financeres. Amb un bon rendiment, els banquers júnior poden traslladar-se a posicions superiors supervisant les transaccions des del principi fins a la finalitat.
Quin tipus d’educació és més comú?
El títol de batxillerat és la qualificació educativa mínima necessària per treballar com a banquer d’inversions. Les posicions d’analista de nivell d’entrada en el camp solen estar obertes als graduats de batxillerat, i és possible passar a un paper de banquer sencer sense un màster en molts bancs d’inversions. Tanmateix, el màster és molt freqüent entre el personal mitjà i superior en aquesta indústria, ja que ajuda a obrir el camí per a l’avanç professional. En alguns bancs d’inversió, cal obtenir un màster per accedir a la carrera professional del banquer d’inversions.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation i Morgan Stanley són els cinc grans bancs d’inversió del món.
La majoria dels bancs d’inversió prefereixen graus en finances, comptabilitat, administració empresarial i altres disciplines empresarials. Les assignatures de grau inferior són menys influents en el procés de contractació si un candidat té un màster en administració d'empreses, finances o una altra assignatura molt rellevant. És altament recomanable l’assignatura de cursos en finances, economia i matemàtiques.
Quines certificacions són necessàries?
Rarament es requereixen certificacions professionals per iniciar-se en la banca d’inversions o per passar a càrrecs alts. Dit això, la designació de Chartered Financial Analyst (CFA), atorgada per l'Institut CFA, pot proporcionar-se una oportunitat d'entrada al mercat de treball. Aquesta designació professional es considera generalment la certificació més important per a professionals que treballen en el camp de la inversió. Està a disposició dels analistes d’inversions i d’altres tipus d’analistes financers que tinguin un mínim de quatre anys d’experiència qualificativa. Els candidats han de passar tres exàmens per obtenir la designació.
Els banquers d'inversió han d'obtenir llicències adequades de l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA), un òrgan de supervisió responsable de les empreses de valors i corredors de serveis que opera als Estats Units. Com que el procés de concessió de llicències requereix un patrocini per part d’una empresa contractant, els professionals de la carrera de banca d’inversions solen complir els requisits de llicència després de ser contractats. Molts banquers d'inversió requereixen llicències Sèrie 63 i Sèrie 79, tot i que els requisits poden variar en funció de la tasca.
