Què és la data de transmissió breu?
Una data de transmissió curta és un contracte de canvi a compte que inclou dues parts que acorden un preu fix per vendre o comprar un actiu en una data i hora predeterminades en el futur. Una data de transmissió curta consisteix generalment en negociar una moneda en una data determinada que és anterior a la data normal del lloc, que varia des d'una setmana fins a un mes després de la data de negociació.
Es pot contrastar amb un termini de bestreta datat, un tipus de contracte a venciment que s’utilitza habitualment en transaccions en moneda estrangera amb una data de liquidació superior a un any i fins a deu o més anys. Les empreses o institucions financeres utilitzen tots dos tipus d’aquests contractes per cobrir determinades exposicions en moneda.
Com funciona una data de curt termini
Els inversors poden utilitzar contractes de bestreta a curt termini per cobrir riscos o com a vehicle d’inversió especulatiu. El valor maduratiu d’un contracte a venir es pot calcular mitjançant la diferència entre el preu de lliurament i el preu subjacent de la garantia en aquesta data.
Un contracte de canvi forward és un acord per canviar una part o un valor subjacent en una data futura predefinida, com ara les monedes de diferents països a un tipus de canvi especificat (el tipus de canvi). Típicament, els contractes a venciment demanen lliurament (físic o de lliurament en efectiu) en una data més enllà de la liquidació del contracte puntual.
A diferència dels contractes futurs, que es normalitzen i es cotitzen en borses, els contractes a termini no tenen lloc en borses regulades i no impliquen lliurament de quantitats de moneda estàndard. Es diu que comercialitzava sense recepció (OTC). Els termes i especificacions d’un determinat contracte a distància són negociats i acordats per les contrapartes implicades, i només es poden cancel·lar amb el consentiment de l’altra part en un comerç.
Un contracte a compte permet que un comerciant, un banc o un client del banc concertin l’entrega (o la venda) d’una quantitat específica de moneda en una data futura especificada, al preu actual del mercat. Això protegeix el comprador contra el risc de fluctuar les taxes quan adquireixi divises necessàries per complir les obligacions futures.
A diferència d’un contracte de bestreta típic, la data de lliurament de curta durada implicarà l’entrega d’una moneda en una data prèvia anterior a la data normal del lloc, que varia des d’una setmana fins a un mes després de la realització del comerç. Aquests contractes a curt termini es poden establir com a cobertura de caiguda intermèdia quan no existeixen contractes futurs cotitzats per al mes de contracte necessari, o si caduquen massa aviat o més tard del necessari per a una cobertura perfecta.
