De la mateixa manera que el mercat borsari entra en el període de "venda al maig i desaparició", que històricament representa sis mesos d'inperformació entre maig i octubre, els fons negociats amb borses petites (ETF) van realitzar una ruptura tècnica per sobre de la resistència crucial del divendres, maig. 3.
Les companyies de petites quantitats, que normalment tenen un nivell més alt d’exposició a l’economia dels Estats Units i un augment dels tipus d’interès en comparació amb els seus majors companys, han rebut recentment un impuls del creixement del producte intern brut (PIB) millor del que s’esperava, la confiança optimitzada dels consumidors i bones dades d’ocupació. Les lectures positives assenyalen una activitat econòmica resistent als Estats Units en un context de creixement econòmic global més lent i una inflació constant.
"En un moment de persistir en la incertesa comercial nord-americana i la xifra de dades econòmiques febles des d'Alemanya fins a Corea fins al Japó, les dades fortes dels Estats Units actuen com una pòlissa d'assegurança contra la debilitat econòmica global més. Va tornar a augmentar les taxes de la Fed ", va dir a CNBC Alec Young, director general d'investigació de mercat global de FTSE Russell.
Els comerciants que vulguin obtenir el conegut adage de Wall Street i la seva posició per aconseguir una recompensa de l'increment que va veure que les accions de petites capelles registren el seu millor inici fins a un any des del 1987, haurien de posar-se a la vista per aquests tres ETFs de petita tapa.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shade (TNA)
Creat a l’alçada de la crisi financera el 2008, les accions Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA) tenen com a objectiu tornar el rendiment diari de l’índex Russell 2000. El fons ofereix una exposició a aproximadament 2.000 empreses de petits capitalistes nord-americans, amb un 17, 08% d’inclinació cap al sector financer. Una profunda liquiditat de prop de 4 milions d’accions cotitzades diàriament i una estreta difusió mitjana del 0, 03% fan que el fons sigui adequat per a operadors que desitgen una aposta alcista a curt termini agressiva per accions de petites quantitats. Es reequilibra diàriament el TNA, cosa que pot provocar que els rendiments es desviuin del palanquejament anunciat del fons per l’efecte de la recaptació. A partir del 6 de maig de 2019, l'ETF té actius sota gestió (AUM) de 804, 08 milions de dòlars, emet un rendiment del dividend del 0, 22% i augmenta un 56, 69% anual (YTD). Tot i que el fons cobra un preu elevat de l’1, 14% de les taxes de gestió, no hauria d’afectar massa els curts períodes de retenció.
Les accions de TNA van assolir un fort augment al llarg de gener i febrer a partir del seu baix mercat al final de desembre de 2018. Des de llavors, el preu s’ha consolidat fins a formar un triangle ascendent que suggereix una continuació de l’acció dels preus alcista a principis del 2019. El fons va rebre un senyal de compra divendres quan es va tancar per sobre de la línia de tendència superior i de la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA). Els que comercialitzin el desplegament haurien de reservar beneficis a 90 dòlars, on la ETF pot trobar resistència a partir d'una línia horitzontal que connecta una sèrie de preus durant els darrers 16 mesos. Col·loqueu una comanda d’aturada-pèrdua just a sota de la línia de tendència inferior del patró del triangle ascendent per protegir el capital comercial.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Amb un AUM de 211, 78 milions de dòlars, el ProShares Ultra Russell2000 (UWM) busca tornar els resultats de la inversió diària de l’índex de Russell 2000 dues vegades. Aquest instrument tàctic a curt termini que es va posar en marxa el 2007 s’adapta als comerciants de nivell continu i d’intercanvi que volen posicionar-se per obtenir un rendiment superior a l’espai de petit cap i micro-cap. UWM lliura en termes de costos de negociació amb un volum diari de dòlars de 20, 02 milions de dòlars i una disminució de la navalla del 0, 04%. Les ponderacions es reparteixen relativament de forma uniforme a la cartera del fons, sense que s'hagi assumit una assignació superior al 0, 40%. UWM augmenta un 36, 39% en relació amb l'any i obté un 0, 35% al 6 de maig de 2019. El percentatge de despeses de l'ETF del 0, 95% se situa just per sobre de la mitjana de la categoria del 0, 92%.
Al gràfic d'UMM s'ha format un ampli patró de capçes i espatlles inverses durant els darrers set mesos, cosa que situa el preu de la ETF aproximadament un 20% per sota dels seus 52 setmanes alts. Els compradors van pujar el preu per sobre del coll de la base de la sessió de negociació de divendres, que podria reestimar la reunió de gener i febrer. Els comerciants que ocupin una posició llarga han de pensar en establir una comanda de benefici propera a la fi de l’agost de 2018 a un màxim de 88, 82 dòlars. Gestionar el risc mitjançant la reducció de pèrdues si el preu no manté l’EMA de 50 dies
iShares Core S&P ET-Small Cap Cap (IJR)
El iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) intenta oferir rendiments similars al S&P SmallCap 600. El seu punt de referència comprèn les empreses líquides de petites capes que representen al voltant del 3% del mercat de renda variable cotitzada en borsa. Amb una difusió mitjana de només 0, 01%, 250 milions de dòlars en volum diari diari i una taxa de gestió del 0, 07% molt baixa, el fons s’adapta a tots els estils de negociació, des d’aconseguir salts breus d’un dia fins treure profit de tendències de més de mesos. IJR ofereix una diversificació raonable, amb els seus deu primers participats que només representen el 5, 02% de la cartera. Les finances i les indústries dominen la major exposició del sector al 24, 55% i al 19, 16%, respectivament. A partir del 6 de maig de 2019, l’ETF ofereix un rendiment de dividend de l’1, 39% i té una rendibilitat de YTD de poc més del 15%.
La ruptura convincent de divendres per sobre d’un triangle ascendent i el SMA de 200 dies indica que els toros han tornat després d’un hiat de dos mesos. Tot i que el SMA de 200 dies se situa per sobre del SMA de 50 dies, aquest últim recentment ha convergit cap a la mitjana mòbil a llarg termini, cosa que pot provocar un senyal creuat d'or en les properes setmanes. Els comerciants que comprin la ETF haurien de buscar una prova de la màxima de 52 setmanes en 89, 56 dòlars. Una parada situada al mínim d’aquest mes en 78, 85 dòlars proporciona una excel·lent relació risc / recompensa d’1: 3, 5 (8, 33 dòlars: 2, 38 dòlars), suposant una entrada al preu de tancament de divendres de 81, 23 dòlars.
StockCharts.com
