DEFINICIÓ de Data Spot
La data del punt de referència es refereix al dia en què se sol liquidar una transacció puntual, és a dir, quan es transfereixen els fons implicats en la transacció. La data del punt es calcula a partir de l’horitzó, que és la data d’inici de la transacció. En divises, la data de referència de la majoria de parells de moneda sol ser dos dies hàbils després de la data de la comanda.
DESENVOLUPAMENT Data de lloc
Una excepció a la guia habitual de dos dies de cita és la parella USD / CAD, que s'estableix en un dia laborable, ja que aquesta parella de moneda es cotitza habitualment i els seus centres financers es troben a la mateixa zona horària. A més, la liquidació no té lloc a la data del lloc. En una data de transmissió curta, per exemple, la transacció es liquida amb antelació a la data regular del lloc.
La data de presentació també és rellevant tant en un contracte forward com en un contracte de swap de divises. Per a un contracte a compte, la durada del reenviament es calcularà fora de la data de presentació. Per exemple, un contracte d’avançament d’un mes s’establirà un mes des de la data del lloc, no des de la data de la transacció. De la mateixa manera, la part inicial d'un intercanvi de divises sol ser la data de presentació.
La data per excel·lència és també la data en què no hi ha cap modificació de la taxa per als diferencials de tipus d'interès. Si la data de liquidació és superior a la data de presentació, caldrà calcular el descompte del tipus d’interès o la prima. Així mateix, si es necessita un contracte per resoldre abans de la data de presentació, ja sigui avui (TOD) o demà (TOM), la taxa es alterarà en funció del rendiment de les dues monedes.
El valor TOD i TOM han esdevingut més prevalents amb la millora de les comunicacions i de les transaccions electròniques.
