L'estadística actual és una mètrica àmpliament observada perquè indica com ha tingut un rendiment recent o una inversió de mercat. La xifra és relativament fàcil de calcular i, per a aquells que no volen calcular el nombre a mà, també està disponible en diverses publicacions d'inversió. A més, els rendiments de YTD es poden aplicar a diversos criteris de referència com una forma convenient de comparar el rendiment d'una inversió amb el rendiment del mercat global.
Què és un punt de referència?
Els criteris de referència són baròmetres del mercat que s’utilitzen per rastrejar el rendiment d’un grup de valors i aquests calibres s’utilitzen per analitzar el rendiment del mercat. L’índex S&P 500 és un dels referents més populars per al rendiment de la borsa nord-americana, ja que inclou 500 empreses i representa al voltant del 80% de la capitalització borsària total de tots els accions dels Estats Units. La mitjana industrial Dow Jones, l’índex Russell 2000, el Nasdaq Composite, l’índex mundial MSCI, el FTSE100 i el Nikkei 225 també es troben entre els punts de referència més seguits.
Punts clau
- Un punt de referència és un índex que rastreja el rendiment d'un grup de valors. Els rendiments actualitzats mesuren els guanys o les pèrdues d'una inversió, un punt de referència o una cartera durant tot l'any.Yahoo Finance i Google Finance ofereixen estadístiques de rendiment YTD. fonts de dades interanuals inclouen Morningstar, Vanguard i The Wall Street Journal .
Els índexs de bons solen ser creats per grans distribuïdors de renda fixa com Barclays, Merrill Lynch, Bank of America i JP Morgan. El nombre de punts de referència de les obligacions varia en funció del tipus d'emissor, el venciment, el rendiment, la geografia i l'estat fiscal. El punt de referència tindrà en compte tant els ingressos derivats dels pagaments d’interessos realitzats als titulars de bons com els canvis en el preu de les obligacions.
Càlcul del rendiment anual
El rendiment actual (YTD) fa referència al canvi de preu des del primer dia de l'any en curs. Per exemple, si una acció finalitza l'any natural anterior negociació per 50 dòlars per acció i val un valor de 60 dòlars a finals de juny, el retorn (suposant que l'acció no pagava dividends) és de 10 o 20% de dòlars. En aquest cas, quan el període finalitzi a finals de juny, la rendibilitat del YTD serà igual a la rendibilitat de sis mesos.
L'ús d'un període actual ha establert un calendari comú per a avaluar el rendiment de diferents valors, inclòs el rendiment d'una acció o una fiança en relació amb un punt de referència. YTD també és útil per mesurar els canvis d'altres dades, com ara indicadors econòmics, rendiment financer o tota una cartera.
La mesura actualitzada es limita en la mesura que les tendències que comporta el rendiment de YTD a principis d’any poden resultar enganyoses. Per exemple, si es calcula el rendiment actual d'un estoc en el tercer dia de negociació de l'any, el resultat no oferirà una indicació fiable del rendiment recent, ja que es captura pocs dies.
Fonts d’informació actualitzada
Yahoo Finance té una secció de gràfics amb l'opció de visualitzar l'historial de preus en diversos períodes, inclòs YTD. Yahoo Finance també proporciona dades de preus històrics que es poden descarregar per a diferents tipus d'inversió. De forma similar al servei de Yahoo, Google Finance també té una funció de gràfics de preus que permet als usuaris seleccionar YTD com el període observat per a valors i índexs.
Morningstar té el seu propi conjunt d'índexs borsaris per a diverses categories de capital basat en la mida, la indústria i la maduresa de la companyia. A més, la secció de mercats del lloc web de Morningstar té una taula amb dades de rendiment YTD per a cada índex de referència. El grup Vanguard té una pàgina de devolució de referència a la secció d’inversions del seu lloc web. Les taules d'aquesta pàgina inclouen el rendiment de YTD per a diversos índexs de capital i índexs de bons. Per últim, The Wall Street Journal publica dades de referència de YTD per a renda variable i bons al Centre de dades de mercat.
