Una tendència és una tendència als moviments dels preus en una direcció determinada durant un període. Les tendències poden ser a llarg termini, a curt termini, a l’alça, a la baixa i, fins i tot, de costat. L’èxit amb les inversions en el mercat de divises està relacionat amb la capacitat de l’inversor per identificar les tendències i posicionar-se per obtenir punts d’entrada i sortida rendibles. Aquest article examina les etapes d'una tendència de divises i com afecten els inversors. (Per a informació relacionada, vegeu Anticipa les tendències per obtenir beneficis .)
Tendències econòmiques reflectides en monedes
En la seva majoria, una economia forta també tindrà una moneda forta. La fortalesa econòmica atrau inversions i la inversió crea demanda de moneda. La demanda d’or com a alternativa a les monedes fixes ha comportat una demanda de moneda en aquells països que produeixen or com Austràlia, Sud-àfrica i Canadà. (Per a més informació, vegeu Com canviar correlacions de moneda i mercaderies .)
Exemple de tendència del dòlar australià contra el dòlar nord-americà
Observeu com els factors econòmics, en aquest cas, la demanda d’or i les taxes d’interès més altes a Austràlia cap al 2009 fins al 2012, van crear una demanda de moneda australiana. Aquest tipus de demanda durarà fins que el tipus de canvi esdevingui massa elevat i afecti negativament les exportacions australianes.
A més, s'han de considerar factors d'altres economies, ja que cap moneda única pot actuar aïlladament de la resta de les economies del món.
El gràfic següent (Figura 1) del AUD / USD setmanal mostra la recent tendència a alça del tipus de canvi del dòlar australià en relació amb el dòlar nord-americà en aquell moment. Si bé el preu (tipus de canvi) oscil·lava enrere i en un canal de regressió, proporcionant algunes operacions a curt termini en sentit contrari, la tendència a l’alça es manté intacta. (Per obtenir més informació, vegeu Forex: hauríeu de ser tendència o abast comercialitzador? )
Figura 1: Dòlar australià Vs. Dòlar americà
Dòlar nord-americà versus el dòlar canadenc
En el gràfic següent, el dòlar canadenc es va enfortir davant del dòlar nord-americà durant el període 2009 a 2011. El Canadà també és un país productor de productes bàsics, amb molts recursos naturals. En el cas del gràfic del dòlar australià, hi ha un camí de creixement a l’alça a mesura que augmenta la demanda de dòlars australians. Com que la moneda australiana és la moneda base i el dòlar nord-americà és la moneda de cotització, el gràfic mostra una forta tendència a l’alça i el reforç del dòlar australià.
D'altra banda, en el cas del dòlar canadenc enfront del dòlar americà, el dòlar nord-americà és la moneda base mentre que el dòlar canadenc és la moneda de cotització. Així, el gràfic mostra el dòlar nord-americà que baixa a la baixa, ja que es va debilitar davant del dòlar canadenc. (Per a informació relacionada, vegeu Utilitzar Bollinger Band® "Bandes" per avaluar les tendències .)
Figura 2: dòlar nord-americà Vs. Dòlar canadenc
La saviesa convencional entre els comerciants és que "la tendència és el teu amic". Si bé aquest és un bon consell, afegim una frase de precaució: "La tendència és el teu amic… fins que s'acabi".
Tendències vs. Ranges
Per descomptat, les preguntes difícils de respondre són si existeix una tendència o només un rang de comerç lateral, on i quan s’iniciarà una tendència i on i quan s’acabarà.
Primer ens fixem en la qüestió d’on pot començar una tendència i, un cop iniciada, on participar en l’acció. Per respondre a aquestes preguntes, hem de fer una anàlisi tècnica. Per mantenir la nostra anàlisi el més simple possible, creem un gràfic que utilitza un marc de temps setmanal i que només utilitza dos indicadors.
El primer indicador és una mitjana mòbil simple de 20 períodes calculada en els preus de tancament. No obstant això, per afegir un coixí, també afegim una mitjana mòbil simple de 20 períodes, però aquesta vegada calculada en els màxims del preu. A continuació, afegim una altra mitjana mòbil simple de vint-i-cinc períodes calculada sobre els nivells mínims del preu. El resultat és un canal mitjà mòbil que reflecteix un equilibri dinàmic de preus. (Per a més informació, vegeu "Falles mortals en els principals indicadors del mercat " ).
Utilitzem aquest canal per determinar quan els preus estan en tendència i quan els preus estan a la baixa. Suposem que si els preus es trenquen per sota del canal, hi ha una baixada potencial i, si es trenquen per sobre del canal, hi ha una pujada potencial.
Tingueu en compte també que quan un mercat tendeix en qualsevol direcció, hi ha una tendència als preus per allunyar-se del canal i tornar al canal a mesura que la volatilitat augmenta i disminueix, respectivament. Amb la volatilitat, els preus sempre tendeixen a revertir a la mitjana durant un període. Aquesta inversió a la mitjana proporciona oportunitats de compra o venda segons la direcció de la tendència.
A més de les mitjanes mòbils, també afegim un conjunt RSI a un de dos períodes, en lloc dels 14 períodes habituals, amb les guies de trama posades en 90 i 10 en lloc dels 70 i 30. habituals. Profit Forex amb la muntanya russa. )
Figura 3: Diària EUR / USD
El gràfic mostra algunes oportunitats interessants. Cada cop que la RSI arriba a l’extrem de la guia de 90 trames, ofereix una oportunitat de venda mentre que la tendència és a la baixa i els preus estan per sota del canal. Cada vegada que la RSI arriba a la guia de 90 trames, el preu també s'ha tornat a canviar al canal i ofereix una nova oportunitat de vendre en la direcció de la tendència.
Per contra, a mesura que la tendència avança a l'alça, els preus tornen al canal al mateix temps que la RSI arriba a la guia de deu trames que ofereix noves oportunitats de compra.
El comerç de la manera anterior significa negociar només en la direcció de la tendència cada vegada que es corregeixi, donant així una nova oportunitat de participació.
Molts operadors miraran de la reversió comercial. Un punt de reversió sempre és on comença o acaba una tendència. Per trobar aquests possibles punts d’inversió, busquem patrons de preus (com ara doble o triple i capçalera o fons), nivells de Fibonacci o línies de tendència. Sovint es produeix un revés en una extensió Fibonacci de 127.2 o 161.8. Per tant, també és útil traçar les línies de Fibonacci als gràfics setmanals i, a continuació, veure el resultat al gràfic diari a mesura que els preus s’apropen a un dels nivells de Fib. (Per obtenir més informació, llegiu Guanyeu amb el patró ABC de Fibonacci .)
Algunes tendències són més fortes que d’altres. De fet, algunes tendències es tornen tan exuberants que els preus formen una corba en forma de j o parabòlica.
En el següent gràfic, veiem un exemple d’una corba de preus en forma de parabòlic irracional de l’índex mundial de plata. És irracional, perquè els operadors estan augmentant els preus de la plata, ja que el conjunt de matèries primeres es beneficia de forts fluxos de fons a futurs i ETF sense que hi hagi una demanda natural i igual del producte subjacent. És un cas de "cadires musicals". Quan la música s’atura, la porta de sortida s’estreny i els comerciants d’arribada tardana pateixen.
El candelabre "top spinning" del gràfic setmanal de plata hauria de ser un fort signe d'advertència als comerciants que la tendència podria acabar. (Per a més informació, llegiu els patrons de canelobres avançats. )
Figura 4: Índex setmanal de plata
En el cas dels dòlars canadencs i australians (figures 1 i 2), la forma de la corba segueix un pendent ascendent més normal que el preu de la plata. Els comerciants sempre han de ser conscients de les formes de les corbes, ja que les corbes parabòliques indiquen que es desenvolupa una mentalitat "bombolla" al mercat.
Etapes d’una tendència
Un lector conegut amb Elliot Wave observarà que els mercats trending es mouen en una ona impulsiva de cinc passos seguida d’una correcció ABC en tres passos. Molts inversors prefereixen comptar amb els pivots i busquen entre 7 i 11 pivots avançats, destacant especialment el recompte de pivots ja que el preu assoleix un fort nivell de resistència. (Obteniu més informació sobre com podeu establir un pla de negociació mitjançant aquest mètode. Consulteu Utilitzar Elliott Wave per a comercialitzar mercats de divises .)
És impossible predir el futur, però podem calcular l’èxit potencial d’un comerç apilant diversos factors per intentar inclinar les probabilitats a favor nostre. Com que totes les especulacions es basen en probabilitats, no en certeses, hauríem de ser conscients del risc i emprar mètodes per gestionar el risc.
A l’hora de realitzar un comerç, és imprescindible posar parades sempre per limitar les pèrdues en cas que el comerç no vagi com s’esperava. Els principals fabricants de mercats saben on es troben i es poden arribar, en determinades circumstàncies (particularment en temps de poca liquiditat), les parades. Així, les parades d’un inversor haurien d’estar en un lloc on hi hagi prou espai per evitar que es treguin de forma prematura.
Per gestionar millor la política d’aturada en mercats de tendència, utilitzeu "parades de volatilitat". El conegut indicador parabòlic SAR també es pot fer servir per rastrejar el mercat i obtenir beneficis un cop s’atugi la parada. En el gràfic següent (figura 5), la volatilitat de tres períodes posteriors de 50 períodes per aturar els preus de la pista i proporcionar punts de sortida si la tendència de sobte es reverteix.
Figura 5: Índex diari de XSLV: amb aturades de volatilitat
La línia de fons
El millor és comerciar amb la tendència, però estar atent quan esgoti una tendència i es produeixi una correcció o una inversió. Observant i escoltant el sentiment del mercat, seguint els anuncis de notícies i utilitzant anàlisis tècniques per ajudar les entrades i sortides de temps, hauríeu de ser capaços de desenvolupar el vostre propi sistema basat en regles personals que sigui rendible i senzill d’executar. (Per obtenir més informació, llegiu les tendències estacionals al mercat de divises. )
