Què ven la venda d’impostos?
La venda d’impostos fa referència a un tipus de venda en què un inversor ven un actiu amb pèrdues de capital per tal de reduir o eliminar la plusvàlua realitzada per altres inversions amb finalitat d’impost sobre la renda. La venda d’impostos permet a l’inversor evitar pagar els impostos sobre les plusvàlues sobre actius venuts o apreciats recentment.
Punts clau
- La venda d’impostos és quan un inversor ven un actiu amb pèrdues de capital per tal de reduir o eliminar la plusvàlua realitzada per altres inversions amb finalitats d’impost sobre la renda. Una venda de rentat és quan un inversor ven un actiu a través d’un agent per tal de realitzar una la pèrdua, però recompra simultàniament el mateix actiu d’un altre agent a 30 dies després de la venda. L’IRS prohibeix les vendes de rentats.
Comprensió de la venda d’impostos
La venda d’impostos implica vendre accions amb pèrdua per reduir la plusvàlua obtinguda per una inversió. Com que la pèrdua de capital és deduïble d’impostos, la pèrdua es pot utilitzar per compensar qualsevol plusvàlua per reduir el passiu fiscal d’un inversor. Per exemple, suposem que un inversor té una plusvàlua de 15.000 dòlars de la venda d’accions d’ABC. S'inclou en la part més elevada dels impostos i, per tant, haurà de pagar un 20% d'impost sobre les plusvàlues, o 3.000 dòlars, al govern. Però diguem que ven accions de XYZ per una pèrdua de 7.000 dòlars. El seu benefici net net amb finalitats fiscals serà de 15.000 dòlars - 7.000 $ = 8.000 dòlars, la qual cosa significa que només haurà de pagar 1.600 dòlars en impostos sobre guanys patrimonials. Observeu com la pèrdua realitzada a XYZ redueix el benefici d’ABC i, per tant, redueix la factura impositiva de l’inversor.
La deduïbilitat fiscal de les pèrdues podria provocar als inversors a vendre en pèrdua, a deduir la pèrdua i, a continuació, a donar voltes i a comprar el mateix estoc de nou per intentar evadir impostos, una pràctica coneguda com a venda de rentat. Quan participa en la venda d’impostos, el servei d’ingressos interns (IRS) prohibeix a un inversor executar una venda de rentat. Les vendes de rentat, per ser específiques, es produeixen quan un inversor ven un actiu a través d’un corredor per tal de produir una pèrdua, però simultàniament recompra el mateix actiu, o bé substancialment idèntic, a un altre corredor dins dels 30 dies posteriors a la venda. Si l’IRS considera una operació de seguretat de venda i compra un “rentat”, l’inversor no permetria cap avantatge fiscal.
La venda d’impostos, d’altra banda, permet a un inversor mantenir la seva posició mentre incorre en una pèrdua de capital. En realitat, les vendes de rentats són il·legals, mentre que la venda d’impostos és admissible. La venda d’impostos sol implicar inversions amb grans pèrdues, cosa que sovint significa que aquestes vendes se centren en un nombre relativament reduït de valors dins dels mercats públics. No obstant això, quan un gran nombre de venedors executen una comanda de venda al mateix temps, el preu dels títols cau. Després que finalitzi la temporada de venda, les accions que es converteixen en una inversió extremadament gran tenen l'oportunitat de recuperar-se. A més, el fet que la venda d’impostos es produeix sovint el mes de novembre i desembre a mesura que els inversors intenten realitzar pèrdues de capital per a la propera temporada d’impostos sobre la renda, podria significar que els títols més atractius per a la venda d’impostos són inversions que és més probable que generin forts beneficis a principis d’inici. l’any següent. Una bona estratègia per als inversors, doncs, seria comprar durant l’episodi de venda d’impostos i vendre un cop establerta la pèrdua d’impostos. Si els inversors voldrien tornar a comprar les accions venudes amb una pèrdua, poden fer-ho després que la regla de venda de rentat de 30 dies ja no s'apliqui, a més, les accions venudes per una pèrdua han d'estar en possessió de l'inversor durant més de 30 anys. dies.
