Els inversors estan fent cua per subscriure-se al darrer programa de captació de fons de Tesla Inc. (TSLA).
El fabricant de cotxes elèctrics recentment va començar a comercialitzar 546 milions de dòlars d’obligacions avalades per arrendaments dels seus vehicles Model i Model X. La gent que coneixia la qüestió va dir a Bloomberg que alguns dels nous títols amb garantia d'actius (ABS) de Tesla, emesos per ajudar a finançar els costosos plans d'expansió de la companyia i la producció del seu primer automòbil de mercat massiu, el Model 3, ja són 14 vegades subescrits. Haureu de sortir a la venda el dijous.
La immensa demanda anticipada d’obligacions ha permès a Tesla reduir l’import que recomana als inversors per haver prestat diners. Segons les fonts de Bloomberg, la companyia amb seu a Palo Alto, que es va comprometre inicialment a pagar fins a 2, 9 punts percentuals per referències de porcions de deute amb una qualificació inferior. Més endavant, quan Tesla es va adonar que els inversors estaven reclamant subscriure el seu primer ABS automàtic, va poder retallar aquest marge a 2, 65 punts percentuals.
"Hi ha la màgia d'Elon Musk", va dir a Bloomberg John Kerschner, cap de productes titulitzats de Janus Henderson Investors. "Només fa que sigui una venda més fàcil."
L'interès pel ABS automàtic de Tesla serà una notícia de benvinguda per a l'empresa. L'analista Brian Barclays, Brian Johnson, considera que Tesla podria cremar aquest any 4.2 bilions de dòlars, ja que augmenta la producció del seu cotxe Model 3, cosa que fa que el finançament sigui crucial per mantenir la companyia a flota.
En anys anteriors, Tesla va mirar cap als mercats de capital, bons convertibles i deutes brutes per recaptar capital. Fins ara, els resultats s’han barrejat.
A l'agost, les obligacions brutes de la companyia van caure per sota del seu preu de venda, enmig de la preocupació pel flux de caixa. En canvi, els informes convertibles del fabricant de cotxes elèctrics han estat molt populars entre els inversors.
Segons Bloomberg, Tesla ara està disposada a convertir-se en un emissor habitual d'ABS automàtic. Els inversors de bons s’han vist obligats a mirar més lluny com els rendiments d’ingressos fixos es redueixen, i la demanda de deute avalada pels pagaments dels consumidors, com ara els arrendaments d’automòbils, s’ha mostrat com una alternativa especialment popular.
Bloomberg informa que les primes de risc de les ofertes d'automobilisme automàtic es troben ara en els nivells més baixos des del 2007.
