Voleu saber què aposten els principals directius de diners en aquests dies? Podràs, gràcies als requisits de la Comissió de Valors i Valors (SEC) que els grans inversors professionals reporten periòdicament sobre les seves participacions. Si bé una elecció de consens, fins i tot entre els millors i brillants, no garanteix l'èxit del mercat, però té alguns avantatges.
D'una banda, grans inversors com aquests solen invertir a llarg termini, sovint aconseguint un potencial en empreses que altres no veuen. Les accions amb un alt percentatge de propietat institucional solen reflectir una investigació professional intensa.
Tot i que no hi ha cap mètode o fórmula insensible per decidir qui són els millors administradors de diners, els vots en forma de dòlars dels inversors parlen volums. A continuació, es mostra una llista de llegendes amb noms de la llar (suggeriment: "Buffett"), guanyadors de premis recents com Bruce Berkowitz i alguns dels fons mutuals més grans del món. Amb finalitats de claredat, aquesta llista només té estratègies d'inversió "llargues" i evita l'anàlisi de les participacions de fons de cobertura.
Gerent de diners: Warren Buffett
Realment no necessita cap introducció: el noi guanya diners des d’abans que la majoria de vosaltres nasqués. Tot i que no gestiona un fons mutu típic, el seu holding, Berkshire Hathaway, ha invertit milers de milions en una cartera d’accions. Les participacions de les accions de la companyia representarien un dels fons mutuals més grans del món. Amb Buffett obtindràs l’avantatge afegit de les seves compres experimentades i directes d’empreses, els seus diàlegs profunds amb els inversors i els aspectes generals en el seu cervell i procés.
Top 10 de les explotacions (en cap ordre particular, al 31/12/09)
- The Coca-Cola Company (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bancorp (NYSE): USB) Wal-Mart Stores (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
Analitzant aquesta llista es pot veure que a Buffett generalment els agraden els líders del mercat en indústries com la banca, els productes de consum i l'energia. Es tracta d’una bona columna vertebral per a qualsevol cartera a llarg termini, tal com suggereix el rendiment de trituració de mercat de Buffett. (No l’anomenen "L’Oracle" per res. Obteniu informació sobre com Buffett arriba amb els seus triomfs guanyadors a Think Like Warren Buffett .)
Gerent de diners: Bruce Berkowitz
Berkowitz, principal administrador de Fairholme Fund i recentment anomenat gestor nacional de fons d’accions de la dècada per Morningstar, el Sr. Berkowitz es considera un deixeble de l’estil Buffett d’invertir, buscant valors profunds i amplis marges de seguretat a l’hora de recollir accions.
Top 10 de les explotacions
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp (NYSE: ACF) The St. Joe Company (NYSE: JOE) General Growth Properties (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
Actualment, el Sr. Berkowitz aposta per la recuperació del consumidor en relació amb viatges (Hertz), crèdit (Americredit, Citigroup) i immobles comercials (General Growth Properties, St. Joe). Les seves posicions suggereixen que se sent preocupat per la reforma assistencial, com ho demostren les grans apostes per asseguradores com Humana i WellPoint.
Gerent de diners: el "fons de creixement d'Amèrica" dels fons americans
Es tracta del fons nacional més gran d’Amèrica, per la qual cosa el nom sembla justificat per a aquest gegant. El fons està gestionat per un equip de directius experimentats i vol proporcionar un creixement constant del capital. Els dividends i els ingressos són una preocupació secundària, tot i que exerceixen un paper important en el procés d'inversió general, però se centra sobretot en les empreses que dediquen el seu capital a ingressos i ingressos creixents.
Top 10 de les explotacions
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
La recerca de creixement d’aquest fons l’ha portat a apostar per líders tecnològics com Microsoft, Google, Oracle, Cisco i Apple.
Gerent de diners: Fidelity Contrafund
La marca Fidelity és una de les més reconeixibles de totes les finances, i el seu Contrafund busca trobar empreses "deslligades" per inversors principals o el valor de les quals no s'hagi valorat adequadament per Wall Street. El fons de cinc estrelles té més d'uns 50.000 milions de dòlars en actius i ha batut el S&P 500 per poc menys del 4% en els últims deu anys.
Top 10 de les explotacions
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Noble Energy (NYSE: NE)
Observeu com apareix el Berkshire Hathaway de Buffett en diverses llistes. Sembla que fins i tot els experts en la selecció d’accions individuals no estan per sobre d’invertir en una altra persona que confien i respectin. El Contrafund també és elevat en accions i finances tecnològiques amb bones perspectives de creixement com Visa i Wells Fargo. Gilead Sciences i Noble Energy aposten per empreses de creixement ràpid de l’espai de biotecnologia i serveis energètics, respectivament.
Gerent de diners: Dodge & Cox Stock Fund
Aquest fons perenne per a estrelles ha estat des del 1965, guanyant rendibilitats sòlides i obtenint nous actius. Els ingressos són una consideració secundària al creixement sòlid de les seves inversions en accions, i la baixa facturació anual del 18% demostra que l’equip directiu té l’objectiu de mantenir-se a llarg termini.
Top 10 de les explotacions
- Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE): COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
A excepció de Hewlett-Packard, les existències tecnològiques són sensiblement escasses en aquesta llista. En canvi, els directius se centren en energia (Schlumberger), productes farmacèutics (Novartis, Merck, Glaxo) i mitjans de comunicació (Comcast, News Corp.)
Trets i fils comuns
En general, cap acció única representa més d’un 3 o 4% d’aquests fons, per molt que els administradors estimin l’estoc. Aquest principi és el que es tracta de la diversificació i hauríeu d’estar segurs de seguir-lo en la vostra pròpia vida d’inversions. Per molt gran que sigui una empresa, hi ha riscos que poden provocar la caiguda de les accions sobtadament o trigar molt més a assolir el seu potencial del que esperaves.
S'adhereix amb una àmplia base d'estocs, bons i fons diversificats. L’important és invertir: ser partícip del joc i no només un espectador.
Probablement també heu sentit a parlar de la majoria d’aquestes empreses. Cada vegada és més la prova que no cal invertir en alguna entitat estranya de la qual mai no heu sentit per guanyar diners. Investigueu i apreneu sobre les empreses que us agraden i els productes i serveis que feu servir a la vostra vida quotidiana.
La línia de fons
Armat amb dades reals i la seva pròpia experiència i perspectiva única, està en el camí de construir una cartera rendible que no és una càrrega a mantenir, sinó divertit per crear i seguir.
