Els preus del petroli van començar a recuperar-se al quart trimestre del 2017 després de passar dos anys més bé al desert. Impulsat pels esforços del president Trump per sancionar les exportacions crues de l'Iran, juntament amb les retallades de subministrament per part de l'Organització dels Països Exportadors de Petroli (OPEP) i la incertesa geopolítica continuada a Veneçuela, l'or negre ha continuat la seva concentració fins al segon trimestre del 2018.
A mesura que el sector energètic continua superant el rendiment, els inversors que busquen un joc a llarg termini haurien de plantejar-se augmentar la seva exposició a les empreses d’equipaments i serveis energètics. Segons Credit Suisse AG (NYSE: CS), la despesa en exploració i producció de petroli augmentarà al voltant d’un 12% el 2018. El banc d’inversions també preveu que les taxes de finalització del bé es mantinguin robustes durant els anys 2019 i 2020, preveient el 9% i el 8% respectivament..
Aquests tres fons borsats en borsa (ETF) proporcionen una manera rendible als inversors d’aprofitar les accions que operen en aquest subsector energètic nínxol.
VanEck Vectors Oil Services ETF
Creat el 2011, VanEck Vectors Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) té com a objectiu fer un seguiment del rendiment de l’índex MVIS US Listed Oil Services 25 invertint un mínim del 80% dels seus actius en títols que comprenen l’índex de referència. Aquests títols inclouen accions comunes i rebuts de dipòsits d’empreses cotitzades en borsa nord-americana de capital petit i mitjà del sector de serveis de petroli. Les dues principals participacions del fons, Schlumberger NV (NYSE: SLB) i Halliburton Co. (NYSE: HAL), representen aproximadament el 33% de la seva cartera, que, tot i ser alta, coincideixen amb la ponderació del referent.
El ETF VanEck Vectors Oil Services és el fons més gran del subsector d’equipaments i serveis, amb 1, 72 mil milions de dòlars en actius sota gestió (AUM) a maig de 2018. Té una proporció de despesa baixa del 0, 35%, enfront del 0, 47% de la categoria mitjana. i paga un dividend del 2, 5%. Si bé Morningstar ha donat al fons una qualificació de risc superior a la mitjana de Morningstar, els inversors han estat ben compensats pel seu risc. El retorn del fons (YTD) del fons a maig de 2018 és un impressionant 12, 4%.
SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF
El SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEARCA: XES), llançat el 2006, i busca reproduir el rendiment de l’Index de la indústria selectiva d’equips i serveis S&P Oil & Gas. L’índex de referència representa el component d’equips i serveis de petroli i gas de l’índex de mercat total Standard & Poor's (S&P TMI). Les explotacions principals inclouen Ensco PLC Class A (NYSE: ESV) al 3, 9%, Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) al 3, 86% i Transocean Ltd. (NYSE: RIG) al 3, 8%. La cartera d’ETF consta de 39 accions i té una taxa de facturació anual del 34%.
L’ETF SPDR S&P Equipment & Services ETF és molt menor que OIH, amb 433 milions de dòlars en actius nets. A maig de 2018, el fons té una rendibilitat anualitzada de tres anys del -12, 15%, però ha retornat un 9, 7% YTD. Té una proporció de despesa del 0, 35% i paga als inversors un rendiment de dividend de 12 mesos de l'1, 7%.
iShares US Oil Equipment & Services ETF
Llançat el 2006, l’iF iShares US Oil Equipment & Services ETF (NYSEARCA: IEZ) intenta reflectir el rendiment de l’índex selectiu d’equips i serveis de petroli dels Estats Units Dow Jones. Aquest fons inverteix la part del lleó dels seus actius nets de 254, 8 milions de dòlars, a maig de 2018, en accions que inclouen l'índex subjacent. Les participacions de la ETF es concentren entre les cinc principals participacions, que representen més del 40% de la cartera. Les explotacions principals són Schlumberger Ltd., Halliburton Co. i National Oilwell Varco Inc. (NYSE: NOV).
El iShares US Oil Equipment & Services ETF ofereix un rendiment de dividend saludable del 3, 37%, però té el percentatge de despeses més alt de les tres ETF discutides en el 0, 44%. Aquest fons amb un risc més alt té rendiments anuals de cinc i tres anys del -6, 02% i del 6, 646%, respectivament. Tot i això, ha tingut un bon rendiment durant l'any passat, tornant l'11, 92% a maig de 2018.
