Les inversions en economies de mercats emergents generalment comporten un grau de risc més elevat que els actius als Estats Units. Els riscos inherents a molts fons mutuos diversificats del mercat emergent inclouen el risc dels mercats emergents, el risc borsari, el risc del país, el risc regional, el risc de divises, el risc polític i, en alguns casos, risc actiu de gestió i risc d’indexació. Per compensar l’alt grau de risc i volatilitat, els fons mutualistes del mercat emergent solen oferir rendiments potencials més elevats a llarg termini.
Els fons mutuos diversificats del mercat emergent proporcionen als inversors una exposició gestionada professionalment a empreses que desenvolupen negocis en mercats exteriors en desenvolupament ràpid. Inverteixen principalment en accions comunes d’empreses amb seu a països com la Xina, el Brasil, Rússia i l’Índia. Els fons també poden invertir en valors o bons emesos per governs, agències governamentals i corporacions amb seu en aquests països.
Punts clau
- Un mercat en desenvolupament o emergent és una economia que creix i té indústries en desenvolupament que participen amb mercats mundials. Les inversions en mercats emergents se solen considerar més arriscades que les inversions en economies desenvolupades com els Estats Units i Europa. Els mercats externs ofereixen l'oportunitat de participar. a les economies en desenvolupament, tot limitant alguns riscos a través de la diversificació. Fons americans del Fons Nou de la Classe A, Fons de l’Index de Valors de Mercats Emergents, Fons Borsa de Valors Emergents de T. Rowe i Fons de Mercats de Desenvolupament Oppenheimer, Fons de classe A són exemples de fons mutuos de mercats emergents.. Els inversors a llarg termini que busquen oportunitats de creixement —i que tenen una tolerància més elevada al risc— podrien considerar la possibilitat d’invertir en fons de mercats emergents.
Cal destacar que fins i tot la definició d '"economia de mercat emergent" varia amb els esdeveniments mundials. Fa uns anys, Egipte i Turquia eren els dos inversors del mercat emergent. Es van produir esdeveniments més recents, almenys de moment, que van deixar les nacions fora de moltes llistes. Aquests canvis ràpids poden parlar de la necessitat d’una exposició gestionada professionalment als mercats emergents i també de la tolerància al risc que requereixen els inversors.
Dit això, els fons mutuos següents difonen les seves inversions prou àmpliament que no poden ser arrasades per les notícies de demà. No només inverteixen directament en les empreses dels mercats emergents. També inverteixen en empreses que fan negocis en mercats emergents.
Fons nord-americans Fons de classe A del Fons mundial nou
El Fons A de Fons Nord-americans Classe A (NEWFX) pretén proporcionar una apreciació de capital a llarg termini invertint principalment en accions comunes d’empreses domiciliades en les economies de mercat emergents. NEWFX va ser emesa el 17 de juny de 1999 per American Funds Distributors, Inc. El 6 de gener de 2020, NEWFX tenia actius nets totals de 43.000 milions de dòlars i va ser assessorada per la Companyia de Recerca i Gestió de Capital. NEWFX cobra una ràtio de despeses de l’1, 00%.
En circumstàncies normals, NEWFX inverteix almenys el 35% dels seus actius nets totals en títols de capital i deute dels emissors basats principalment en països que el conseller del fons considera economies de mercat emergents. A gener de 2020, NEWFX assigna un 20, 7% de la seva cartera als Estats Units; El 14, 1% a la Xina; 10, 1% a Brasil, 9, 2% a Índia, 5, 2% a Japó i 5, 3% a França. La tecnologia de la informació té el pes més gran de qualsevol sector, representant el 19% de la cartera, seguida de les finances, els consums discrecionals i les existències sanitàries.
En termes de la moderna teoria de carteres, NEWFX s’adapta a inversors altament tolerants al risc amb un horitzó inversor a llarg termini que busqui exposició a accions i bons en les economies de mercat emergents.
Fons de l’Índex de Valors de Vanguard Emerging Markets
El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) va ser emès el 4 de maig de 1994 per Vanguard. Cal invertir una inversió mínima de 3.000 dòlars. Com la majoria dels fons d’avantguarda, VEIEX cobra un percentatge de despeses baix, en relació amb el percentatge de despeses mitjanes dels fons emergents diversificats, del 0, 29%. El fons està gestionat pel Vanguard Equity Investment Group i busca proporcionar resultats d'inversió corresponents al rendiment de l'Índex FTSE Emerging Markets, el seu índex de referència.
Per assolir el seu objectiu d’inversió, VEIEX implementa una estratègia d’indexació. En condicions de mercat normals, el fons inverteix aproximadament el 95% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses que formen l’índex del mercat emergent FTSE. VEIEX tenia uns actius nets totals de més de 87 mil milions de dòlars al 6 de gener de 2020. El fons té una gran ponderació cap a la Xina (35, 1%), Taiwan (14, 9%) i la Índia (10, 7%). La seva participació més gran són Alibaba, Tencent i Taiwan Semiconductor.
El fons és una inversió de gran risc i d’alta recompensa que s’adapta millor als inversors a llarg termini amb alts graus de tolerància al risc que busquen exposar-se a les existències comunes d’empreses domiciliades als països en desenvolupament. Addicionalment, VEIEX és adequat per a inversors que busquen diversificar les seves carteres.
Fons borsari de mercats emergents de preus de Rowe
Emès el 31 de març de 1995, el Fons Borsa de Valors de Mercats Emergents de T. Rowe (PRMSX) pretén proporcionar als inversors una apreciació de capital a llarg termini invertint en accions comunes infravalorades d’empreses domiciliades en països en desenvolupament. PRMSX està assessorat per T. Rowe Price Associates, Inc. i subassessorat per T. Rowe Price International Ltd. El fons cobra una proporció de despesa anual de l’1, 22%.
En condicions normals de mercat, PRMSX inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en accions comunes de les empreses del mercat emergent. El fons implementa una estratègia de creixement i selecciona empreses en funció de les seves capacitats per sostenir el creixement de guanys a llarg termini, els fluxos d’efectiu i els valors comptables. El 6 de gener de 2020, PRMSX tenia uns actius nets totals de 12.400 milions de dòlars.
El PRMSX té una gran ponderació cap a la Xina (25, 4%), el Brasil (12, 9%) i Corea del Sud (12, 4%). Tot i que el fons ofereix una exposició diversificada a molts sectors, té una gran ponderació cap a les existències comunes d’empreses dels sectors de les tecnologies de la informació i la informació, que representen més del 50% de la seva cartera.
PRMSX s’adapta millor als inversors de creixement a llarg termini, altament tolerants al risc, que busquen exposar-se a existències comunes infravalorades d’empreses dels països emergents. Els inversors poden considerar PRMSX si volen afegir diversificació als seus portafolis, alhora que generen rendiments elevats a llarg termini.
Oppenheimer Fons de mercats en desenvolupament Fons de classe A
Oppenheimer Developing Markets Funding Class A (ODMAX) va ser emès el 18 de novembre de 1996 per Oppenheimer Funds. El fons està assessorat per OFI Global Asset Management, Inc. i subassessorat per Oppenheimer Funds, Inc. Els inversors han d’incloure un mínim de 100 dòlars a aquesta cartera i se’ls cobra una proporció de despesa neta anual de l’1, 26%. A principis del 2020, el fons tenia 42.5 milions de dòlars en actius de cartera.
El fons inverteix principalment en accions comunes d’empreses en economies de mercat en desenvolupament i emergent. Normalment inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en títols de renda variable de les empreses amb activitats comercials en mercats en desenvolupament. El seu gestor pretén assolir el seu objectiu d’inversió invertint en accions comunes d’empreses emergents que s’espera que creixin a un ritme més ràpid que el producte interior brut (PIB) mundial.
15, 5 bilions de dòlars
El PIB de la Xina, que el converteix en la segona economia més gran del món després dels Estats Units.
Les accions de la Xina representen més del 25% de la cartera. L’Índia (10, 8%), Rússia (9, 4%) i Mèxic (7, 4%) són les properes explotacions més importants. En termes de sectors, més de la meitat de la cartera s’inverteix en noms financers i discrecionals del consumidor.
Igual que la resta de fons de mercats emergents esmentats aquí, el fons Oppenheimer per a desenvolupar mercats de classe Classe A és el més adequat per a inversors en creixement amb horitzons d'inversió a llarg termini que busquen apreciació de capital invertint en una cartera de valors propis en economies de mercats en desenvolupament i emergents.
