A la seva intervenció del Estat de la Unió del 2019, el president Trump va anunciar un pla d’infraestructura per "construir noves carreteres, ponts, autopistes, vies fèrries i vies navegables a través de la nostra terra". Aquest compromís amb la despesa de 2 trilions de dòlars es va esfondrar després de la confusió política posteriorment. l'any. No obstant això, la necessitat continua, per la qual cosa es fan atractius els fons negociats amb bescanvi (ETF) que se centren en aquest sector.
Els principals ETFs d’infraestructura nord-americana han pagat regularment bonics dividends. Hi ha molta estabilitat a les empreses que construeixen infraestructures perquè els seus contractes acostumen a ser per terminis. Els ingressos són estables i els resultats futurs són previsibles.
El 2020, similar a molts altres sectors, la interrupció tecnològica i tecnològica serà un factor important. Per tant, moltes prediccions per a plans i empreses més importants del sector estaran molt influïdes per factors com els canvis en la generació d’electricitat, els modes de transport i els mètodes de comunicació. És probable que els guanyadors de la categoria d’infraestructures tinguin avantatge en les innovacions tecnològiques.
Com a resultat, s'espera que el sector de les infraestructures creixi àmpliament, ja que les empreses consolidades ofereixen dividends més alts per atraure els inversors. A continuació, es mostren quatre dels ETF més importants de la infraestructura amb un impuls de retorn previst per al 2020. Es van escollir fons en funció del rendiment de la categoria. Tingueu en compte que cap d’aquests ETF és un joc pur en la infraestructura dels Estats Units —inverteixen a nivell mundial—, però tenen una exposició important als Estats Units; al voltant del 30% al 40% dels països representats acostumen a ser nord-americans.
Totes les xifres són actuals a partir del 3 de gener de 2020.
Punts clau
- La necessitat de noves carreteres, ponts, autopistes, túnels i altres tipus d’infraestructures és contínua, cosa que pot fer que els ETF d’infraestructura siguin un bon joc. Els quatre ETFs nord-americans especialitzats en el sector inclouen SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) i el Fons FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index (NFRA).
1. ETF Global SPDR S&P (GII)
- Actius nets: 402, 48Millatge: 3, 12% Retorn total diari d'un any: 25, 28% Ratio de despesa (net): 0, 40%
Aquest fons segueix l’índex global d’infraestructura S&P, que està format per les 75 millors empreses d’infraestructures de borsa que cotitzen a tot el món. Es busca imitar el rendiment total d'aquest índex i, per tant, es manté almenys el 80% dels seus actius en títols índex. També inverteix en rebuts de dipòsits basats en valors de l'índex. En termes sectorials, la seva ponderació principal es troba en indústries (principalment transport) i serveis (prop del 40% de la cartera cadascun), amb l’energia un terç llunyà (19, 71%). Les empreses que posseeix es troben principalment als EUA, Canadà i Austràlia.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Actius nets: 3, 38Bassa: 3, 16% Retorn total diari d'un any: 25, 31% Ràtio de despesa (net): 0, 46%
Aquest fons, el més gran, el més antic i el més líquid de la categoria d’infraestructures, també fa un seguiment de l’Índex global d’infraestructura S&P, de manera que el seu pes i el seu sector són bastant similars als del GII. No obstant això, manté el 90% dels seus actius en valors de l'índex subjacent. També pot invertir en valors similars als de l’índex. Es pot invertir fins a un 10% dels seus actius en futurs, opcions i swaps. Inverteix només en empreses que es troben en països desenvolupats.
3. ETG Legg Mason Global Infrastructure (INFR)
- Actius nets: 21, 56Millatge: 3, 36% Retorn total diari d'un any: 23, 85% Ratio de despesa (net): 0, 40%
INFR segueix l’índex d’infraestructura global RARE, mantenint un mínim del 80% dels seus fons en els títols de l’índex. Tots els títols de l'índex, situats als mercats desenvolupats i en desenvolupament, també són de l'Índex MSCI ACWI All Cap. Actualment, INFR posa èmfasi en les empreses de serveis; gairebé la meitat de la cartera (48, 25%) pertany a aquest sector. Les empreses energètiques i industrials també tenen ponderacions importants. De manera més inusual, el fons també inclou empreses de telecomunicacions (proveïdors de cable i satèl·lit) entre les seves participacions. Al voltant d'un terç de les seves empreses es basen en Estats Units; El Canadà, el Japó i Austràlia són les altres nacions més importants.
4. Fons FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA)
- Actius nets: 1, 57Bassa: 2, 33% Retorn total diari d'un any: 25, 73% Ràtio de despesa (net): 0, 47%
El referent d’aquest fons és l’índex global d’infraestructures àmplies STOXX, dissenyat per fer un seguiment del rendiment de les empreses d’infraestructura que es troben tant en mercats desenvolupats com emergents, inclosa la NFRA nord-americana inverteix almenys el 80% dels seus actius en els títols d’índex (o en ADRs i GDRs basats en ells). NFRA, sectorial, destaca els sectors industrials (34, 58% de la cartera), serveis públics (24, 52%) i, com INFR, serveis de comunicació (24, 80%). La majoria de les seves explotacions es troben a EUA, Canadà o Japó.
