La indústria del petroli i del gas inclou empreses implicades en l’exploració, l’extracció, el perfeccionament, el transport i la comercialització de productes de gas i petroli. Una borsa de petroli pot incloure empreses de comerç públic que exploren, perforen i produeixen productes bàsics, com ara ConocoPhillips (COP), els que proporcionen els serveis de subministrament de petroli, equipaments i altres subministraments, com Schlumberger Ltd. (SLB), empreses de mitja gamma que transporten, emmagatzemen i processen petroli i gas, com Enbridge Inc. (ENB), així com refinadores de petroli i empreses petroquímiques com Phillips 66 (PSX), i empreses petrolieres integrades com ExxonMobil Corp (XOM)
El sector del petroli i el gas va començar el 2018 fortament, coincidint amb un augment dels preus del cru del voltant dels 50 dòlars als 70 dòlars per barril. Com que el cru va caure per sota dels 50 dòlars el barril cap al final de l'any, les existències van patir, recuperant-se de nou el 2019, juntament amb la recuperació més àmplia del mercat i el salt del preu del cru prop de 54 dòlars per barril. El 2018 i el 2019, la indústria del petroli i el gas preveu un fort creixement de beneficis. Les expectatives d’augment ràpid de la demanda energètica mundial, especialment a l’Índia i la Xina durant les pròximes dècades, haurien d’incrementar les vendes per a les empreses de petroli i gas, tot i que els governs de tot el món s’estan duplicant en els projectes d’energies renovables. Segons Deloitte, el 2018, la demanda mundial de petroli sembla que hagi incomplert els 100 MMbbl / d per primera vegada, mentre que el gas natural continua ampliant la seva part dels mercats clau. Si bé els riscos d’oferta persisteixen en alguns països exportadors clau, com ara Veneçuela i l’Iran, l’economia mundial està senyalitzant un creixement continuat i la demanda d’energia augmenta a nivells superiors a la mitjana, els riscos a l’inconvenient inclouen la volatilitat dels preus de les mercaderies, els aranzels, les taxes a l’alça, econòmiques i la caiguda del mercat i una incertesa més àmplia.
A continuació, es presenten les existències de cèntims de petroli i gas amb un rendiment més elevat a febrer de 2019, en funció del rendiment del sector des del començament de l'any. La llista aquí es presenta en ordre del rendiment actual (YTD) en funció del preu de l'acció de tancament, el 31 de desembre de 2018 i el preu de tancament al 6 de febrer de 2019. El rendiment s'ha comparat amb el SPDR S&P 500 Exploració i producció de petroli i gas ETF (XOP) un guany del 13, 5% el 2019. Aquesta llista inclou empreses amb límits de mercat entre 39, 2 milions de dòlars i 909, 8 milions de dòlars. Les poblacions d’energia de baix preu que hem presentat a continuació han sobreviscut a la caiguda del petroli, tot i caure, i pot ser que sigui posicionada per continuar amb el seu rebot ja que la demanda global de ingressos de combustible i gas augmenta. Tanmateix, els inversors haurien de ser prudents a l’hora de fer front a les anomenades “accions de cèntims”, ja que estan subjectes a majors variacions en el preu de les accions i aposten amb més risc.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Cap de mercat: 70, 1 milions de dòlars
· Rendiment de les accions de YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Cap de mercat: 39, 2 milions de dòlars
· Rendiment de les accions de YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Cap de mercat: 909, 8 milions de dòlars
· Rendiment de les accions de YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp (CPST)
· Cap de mercat: 61, 7 milions de dòlars
· Rendiment de les accions de YTD: 53, 7%
Recursos energètics per a Torchlight
Torchlight Energy Resources, basada a Texas, és una empresa d’Exploració i Producció de Petroli i Gas (E&P) d’alt creixement, amb un focus principal en l’adquisició i el desenvolupament de camps petrolífers domèstics altament rendibles. L’empresa de 70 milions de dòlars actualment té interessos a Texas, on s’estableixen objectius establerts com a la conca del Permià i el Shale Eagle Ford.
Les accions de Torchlight, tot i guanyar el 77% al 2019, han caigut un 10, 1% durant els 12 mesos, la qual cosa va baixar l'1, 9% de la S&P 500 en el mateix període que el sector del petroli i el gas es va classificar entre els pitjors resultats del 2018. Simplement. Informe de Wall St. amb data del 17 de gener, Torchlight, que encara ha aconseguit un benefici, havia augmentat el seu deute de 7, 2 milions de dòlars a 15 milions de dòlars durant l'any passat, deixant a la companyia amb 878.000 dòlars en efectiu i inversions a curt termini. Si el deute arriba al 76% del patrimoni net, Torchlight es podria considerar molt palanquejat.
Tenint en compte la seva tapa de mercat petita i la seva elevada proporció de deute, els inversors vetllaran atentament sobre el balanç de Torchlight per jutjar si la signatura pot sobreviure a una altra dotació del mercat. En cas de baixada forta, la liquiditat es podria disminuir, cosa que dificulta que les empreses amb elevats deutes i que registrin pèrdues puguin continuar funcionant.
Sanchez Energy
Sanchez Energy és una empresa de E&P petroliera amb seu a Houston, TX, centrada en l’adquisició i desenvolupament de recursos de petroli i gas natural no convencionals a la costa del golf del nord dels Estats Units, amb un enfocament actual en el desenvolupament horitzontal d’un potencial important de recursos de l’Eagle Ford Shale a Texas del Sud el TMS a Mississipi i Louisiana.
La companyia ha enfrontat importants turbulències en el darrer període, amb accions per sobre del 67% en tres mesos i gairebé 88% en els dotze mesos. Si bé la producció i les vendes de Sánchez es van incrementar notablement després de l'adquisició de 2.300 milions de dòlars de la superfície de Eagle Ford de Anadarko Petroleum Corp. (APC) el gener de 2017, la seva primera línia no ha seguit amb els seus compromisos i obligacions de pagament dels interessos amb els accionistes preferents, per La recerca en accions de Zack. En els últims tres trimestres, la signatura ha informat de les expectatives dels analistes en vermell i perdut. El mes passat, la companyia va rebre el seu segon avís de desistiment de NYSE, ja que la capitalització borsària de la companyia havia estat inferior als 50 milions de dòlars durant més de 30 dies consecutius.
Sànchez ha d’elaborar i enviar un pla a l’intercanvi que podria elevar la seva tapa de mercat per sobre dels 50 milions de dòlars en el termini de 18 mesos. La companyia explora opcions estratègiques per enfortir els seus recursos financers, ja que combat els fluxos de caixa lliures negatius i una elevada càrrega de deute.
Weatherford International
Weatherford International és una de les companyies multinacionals de serveis petroliers multinacionals, que ofereix solucions innovadores, tecnologia i serveis a la indústria del petroli i del gas.
Mentre que les accions de Weatherford augmenten gairebé un 62% de YTD, es mantenen un 25, 4% en els tres mesos i es redueixen un 68, 5% en 12 mesos. En el trimestre més recent, Weatherford va registrar fluxos de caixa gratuïts positius per primera vegada en anys, amb un flux de caixa operatiu de 105 milions de dòlars. Al final del quart trimestre, Weatherford tenia una posició neta de deute de 7.39 mil milions de dòlars.
La Direcció va suggerir que preveu utilitzar el flux de caixa lliure i els ingressos de les vendes d’actius per millorar el seu balanç. Els inversors continuaran buscant els signes de canvi a Weatherford després de gairebé un any de CEO de la mà de Mark McCollum al capdavant. "Basant-nos en el treball que hem completat en iniciatives de transformació específiques, continuem creient que podem assolir el nostre objectiu de taxa d'exercici EBITDA incremental de mil milions de dòlars a finals de 2019", va declarar McCollum.
Turbina de càpsula
Capstone Turbine és un fabricant de turbines de gas de Los Angeles, especialitzat en energia de microturbina i sistemes de cogeneració i refrigeració.
Les accions de Capstone augmenten gairebé un 54% de YTD, la qual cosa és l'únic estoc d'aquesta llista que no baixa en els dotze mesos, i presenta un augment del 5, 8%. Al novembre de 2017, la signatura va realitzar un projecte de 6 mesos de seguiment ràpid per consolidar la seva seu corporativa i dues ubicacions de fabricació separades en una única instal·lació. Capstone diu que ara ha "realitzat millores considerables en la capacitat i la utilització de les instal·lacions en les seves operacions de fabricació d'un sol canvi".
Avançant, el fabricant de turbines de gas continuarà centrant-se en la reducció dels costos, desplegant aquesta estratègia per seleccionar membres a la seva base de subministrament. La companyia té previst tenir els resultats del quart trimestre del 7 de febrer, en què els analistes esperen, en mitjana, una pèrdua trimestral de 0, 06 dòlars per acció per ingressos de 21, 3 milions de dòlars, un 6, 3% interanual.
Visió general
En general, sempre que l’economia global continuï mantenint un creixement sòlid, els preus del petroli es mantenen estables i la demanda d’energia es manté forta, aquestes accions podrien continuar amb l’alça ascendent.
Dit això, és important tenir en compte que el potencial de recompensa més gran d’aquestes cèntimes també té un perfil de risc més elevat. A causa de la naturalesa especulativa d'aquestes existències de petroli i gas de baix cost, els inversors haurien de realitzar una diligència deguda contínua, atès que la magnitud de la seva caiguda podria ser severa en una caiguda brusca.
