La Companyia We, més coneguda com WeWork, el 14 d’agost va presentar el seu prospecte per a possibles inversors en la seva propera OIT.
El proveïdor d’espai de cooperació amb seu a Nova York va ser cofundat per Adam Nuemann i Miguel McKelvey el 2010. Amb prop de 528 ubicacions i 527.000 membres a tot el món, recentment s’ha rebrandit i s’ha diversificat fora de l’arrendament d’oficines, afegint nous negocis com ara residències de convivència WeLive, i una plataforma educativa WeGrow, dirigida per la dona de Nuemann Rebekah Paltrow.
A mesura que The We Co. arriba a fer-se públic, alguns es preocupen per la pèrdua de la companyia. En la seva última ronda de finançament privat, va obtenir una valoració de 47.000 milions de dòlars. Igual que els gegants Uber i Lyft, que són de gran importància, la elevada valoració de We Co. té una pèrdua important de 1.600 milions de dòlars amb uns ingressos d'1.8 bilions de dòlars per al 2018. Segons el seu fitxer S-1, la companyia va experimentar pèrdues un 25% anual. durant els primers semestre de l'any, fins a 905 milions de dòlars, amb ingressos de més del 100%, fins a 1, 54 milions de dòlars. Pega la seva oportunitat de mercat en un creixent 1, 6 bilions de dòlars.
Dit això, una de les IPOs més esperades de l'any significa que farà que alguns dels seus accionistes més grans siguin més rics. Els tràmits oficials reflecteixen la participació dels principals accionistes de WeWork. El valor d'aquestes explotacions dependrà del preu inicial d'IPO, que encara no s'ha de determinar.
Adam Nuemann
Per el presentant la SEC amb data del 14 d’agost de 2019, el total de participacions de la classe A, 112.5 milions d’accions de classe B i el 100% de les més d’1 milió de les accions de classe C inclouen un total de 2, 5 milions d’accions de classe A, un 100% de les més d’1 milió de accions de classe C. Té la majoria dels drets de vot, cosa que fa de la firma una "empresa controlada" sota les regles de govern corporatiu.
"Adam tindrà la capacitat de controlar el resultat dels assumptes enviats als nostres accionistes per a la seva aprovació, inclosa l'elecció dels nostres consellers. Com a empresa dirigida per fundadors, creiem que aquesta estructura de votació alinea els nostres interessos en la creació de valor per als accionistes", va dir. arxivar.
Nuemann controla WE Holdings LLC al costat del cofundador de WeWork, Miguel McKelvey. L’entitat separada és l’accionista més gran de We Co., i té un gran percentatge de les accions de Nuemman, així com de McKelvey. Nuemann controla tots els drets de vot de les accions de WE Holding LLC.
SoftBank
SoftBank de conglomerat japonès és el segon accionista de We Co. El vicepresident Ron Fisher és l'executiu conegut per la seva participació en la inversió de mil milions de dòlars de la companyia a la companyia de leasing immobiliari.
Al gener, es va informar que el fons de visió de 100 milions de dòlars de SoftBank va llançar el seu pla de bombament de 16 milions de dòlars a WeWork. La caiguda de l'acord va coincidir amb la disminució de les accions tecnològiques i la turbulència del mercat. El 2017, SoftBank i el seu massiu Vision Fund van invertir 4.400 milions de dòlars en WeWork, i la companyia ostenta dos seients del consell. Després d'una inversió de 2.000 milions de dòlars el 2019, SoftBank ha invertit més de 10 mil milions de dòlars a la companyia.
Segons el recent fitxer S-1, SoftBank posseeix gairebé 114 milions d'accions de classe A.
Punt de referència
Benchmark Capital és una empresa d’empreses d’etapa inicial fundada el 1995. Les inversions passades amb èxit inclouen eBay, Uber i Dropbox. Partner general Bruce Dunlevie és el representant de la firma de capital risc per a la seva inversió en la We Co.
Per la presentació de la companyia S-1, Benchmark té prop de 33 milions d'accions de classe A.
JPMorgan
El principal banc nord-americà JPMorgan Chase & Co. (JPM) manté una llarga relació amb We Co i el seu fundador. Jamie Dimon, conseller delegat de JPMorgan, és assessor d’Adam Nuemann, amb la seva companyia que va comprar per primera vegada una participació a WeWork fa cinc anys. El banc ha proporcionat més finançament al We Co que a qualsevol altre prestador, ajudant-lo a convertir-se en líder en la seva indústria. JPMorgan va emetre prop de 40 milions de dòlars en hipoteques al seu fundador. No és sorpresa, doncs, que el gegant de Wall Street sigui el banc d'assistència d'IPO de WeWork. Contingent que l’oferta pública recapti un mínim de 3.000 milions de dòlars, JPMorgan aportarà 800 milions de dòlars a un finançament de deutes de 6.000 milions de dòlars previst per WeWork.
Segons la recent presentació de l’S-1, els fons de capital privat de JPMorgan posseeixen col·lectivament 18, 5 milions d’accions de la classe A.
