Independentment del vostre objectiu d’inversió, els bons solen tenir un paper important. Alguns fons, com l’ETF Vanguard Total Bond Market, estan dissenyats per donar accés a una gran varietat de vehicles que generen ingressos alhora que minimitzen els costos. Molts fons d'obligacions són adequats com a participacions bàsiques per als inversors. Aquí, donem un cop d’ull a cinc dels fons més bons d’obligacions per a inversors a llarg termini.
1. Fons d'obligacions totals de fidelitat (FTBFX)
El Fons de Fiances Total Fidelity pretén proporcionar als inversors nivells alts d’ingressos actuals. El fons utilitza l’Índex de bons universals dels Bloomberg Barclays dels EUA per guiar les seves decisions d’assignació i com a índex de referència. El fons inverteix al voltant del 80% dels seus actius en una àmplia gamma de títols de deute. A continuació, inverteix al voltant del 20% dels seus actius en títols de deute amb menors qualificacions creditícies. Aquests títols de deute de qualitat inferior tenen majors riscos que els bons de tipus inversor, però també ofereixen rendiments més elevats. El fons també participa en la negociació de derivats, que permet augmentar el palanquejament, però també conté tipus específics de risc. Els derivats inclouen contractes de swap, opcions i futurs.
El Fons de Fiances Total Fidelity tenia 26.1 mil milions de dòlars en actius gestionats (AUM) amb un rendiment de la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) de 30 dies de 2, 49% a novembre de 2019. Els títols de deute del fons van tenir una durada mitjana de 5, 23 anys. Històricament, el fons va mostrar una baixa volatilitat. Tenia més del 82% dels seus actius en bons de tipus d'inversió, amb més del 32% assignats a bons del govern dels Estats Units. Va tenir una proporció de despesa raonable del 0, 45% i no hi havia cap requisit mínim d'inversions.
2. Vanguard ETF Total Market Market (BND)
El Vanguard Total Bond Market ETF proporciona una exposició àmplia a bons de tipus d’inversió als Estats Units. A novembre de 2019, el fons va invertir al voltant del 63% dels seus actius en obligacions governamentals dels Estats Units per a tots els venciments. El 37% restant es va mantenir en altres bons de tipus inversor. Va tenir una ràtio de despeses molt baixa del 0, 035%, que està per sobre del 90% per sota de la relació de despeses mitjanes de fons amb participacions similars. Els fons d'avantguarda són coneguts per tenir alguns dels índexs de despesa més baixos de la indústria.
El Vanguard Total Bond Market Market tenia 245.500 milions de dòlars en actius nets totals (46.7 mil milions de dòlars a l'ETF) amb un rendiment de SEC del 2, 26%. Va tenir 9.010 explotacions amb una maduresa efectiva mitjana de 8, 2 anys i una durada mitjana de 6, 2 anys. Com que és un ETF, no hi ha cap requisit inicial d'inversió mínim.
3. Fons de renda Dodge & Cox (DODIX)
El Fons de Renda Dodge & Cox busca proporcionar una taxa elevada i estable d’ingressos actuals, alhora que preveu la preservació a llarg termini del capital. Al voltant del 80% dels actius participen en valors de tipus d'inversió i fins a un 20% tenen obligacions de deutes per sota de la qualificació d'inversió. DODIX és un nucli més que segur, encara que no tingui el mateix reconeixement de marca de Vanguard o BlackRock.
El Fons de renda Dodge & Cox va tenir un rendiment de SEC del 2, 67% amb una ràtio de despeses del 0, 42%. Tenia un actiu net de 62, 3 milions de dòlars a la seva cartera a setembre de 2019. El fons requeria una inversió inicial de 2.500 dòlars.
4. Fons de devolució total de Metropolitan West (MWTRX)
El Fons de devolució de rendibilitat total de Metropolitan West està dissenyat per ser un fons obligatori bàsic. El seu objectiu és superar el índex de bons agregats de Bloomberg Barclays dels Estats Units, mantenint un perfil de risc similar al d'aquest índex. L’índex de bons agregats de Bloomberg Barclays nord-americà rastreja bons de tipus inversor.
El Fons de devolució total de Metropolitan West inverteix en una àmplia gamma de valors de renda fixa, inclosos els derivats que es poden utilitzar per cobrir l'exposició al risc. El fons tenia més de 79.900 milions de dòlars en AUM, amb un rendiment de SEC del 2, 04% a novembre de 2019. Tenia una ràtio de despeses del 0, 67% per a les accions de l'inversor. Les participacions a la cartera van tenir una durada mitjana de 5, 75 anys i una maduresa mitjana de 7, 69 anys. El fons va requerir una inversió inicial força elevada de 5.000 dòlars.
5. Fons de bons de Loomis Sayles Core Plus (NEFRX)
El Fons de bons de Loomis Sayles Core Plus pretén oferir rendiments totals més alts invertint en bons governamentals de qualitat i empreses nord-americanes. El fons té una quantitat més elevada de risc que molts altres fons obligatoris, perquè té títols de renda fixa de gran rendiment i de mercats emergents. Va tenir actius nets de 7.43 mil milions de dòlars, amb un rendiment SEC de l'1, 87% a novembre de 2019.
El fons de fiances Loomis Sayles Core Plus Plus tenia un percentatge de despeses una mica elevat del 0, 73%. Ha de funcionar millor per justificar les seves despeses més elevades en comparació amb altres fons. Les participacions del fons tenen una durada efectiva de 6, 17 anys, amb un venciment mitjà de 8, 52 anys. El fons va requerir una inversió mínima de 2.500 dòlars.
