Les existències de serveis públics van suposar una bossa mixta el 2018. Les empreses que ofereixen productes i serveis relacionats amb l'aigua, l'electricitat, el gas i altres infraestructures van aconseguir superar molts altres sectors. Tot i això, les grans pèrdues a tot el mercat en l'última part de l'any van anivellar fins a cert punt el terreny de joc. Tot i així, els inversors han recorregut a les existències de serveis públics, potser en bona part, perquè es consideren serveis necessaris estables i fins i tot en moments de crisi econòmica més gran.
Per als inversors interessats a participar en el sector de serveis públics, els fons negociats amb borsa (ETF) proporcionen una manera d’obtenir una àmplia exposició a diversos noms alhora i a un preu relativament baix. Malgrat la volatilitat del mercat l’any passat, els ETF a tots els sectors i àrees d’atenció van aportar gairebé 300 mil milions de dòlars d’entrada neta, cosa que suposa un fort interès dels inversors. A continuació, fem un cop d’ull a alguns aspectes destacats de la subcategoria d’ETFs centrats en noms i estratègies d’utilitat. Aquests són alguns dels ETFs amb serveis més útils per al 2018. Els comparem amb l’índex S&P 500 Utilities com a referència, la mitjana de rendiments de l’ETF al sector és de l’1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Rendiments per al 2018: + 7, 6%
2. Invesco S&P 500 ETF (Utilitats iguals de pes) ETF (RYU)
Rendiments per al 2018: + 7, 4%
3. Arriba a ETF Utilities (UTES)
Rendiments per al 2018: + 6, 5%
4. ETF de utilitats multifaccions de John Hancock (JHMU)
Rendiments per al 2018: + 6, 3%
5. Fons AlphaDEX Utilities Trust First (FXU)
Rendiments per al 2018: + 5, 7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
L'ETF de serveis d'utilitat més destacat el 2018 va obtenir més del 7, 6% al llarg de l'any. El ETF DWA Utilities Momentum, del popular emissor Invesco, es distingeix d’altres fons de serveis públics, ja que genera possibles participacions per mitjà d’un procés de cribatge basat en quantitats. El fons utilitza la línia de productes Intellidex per fer aquesta determinació, que al seu torn ha reforçat una mica la relació de despeses del fons. Tot i així, si PUI és capaç de superar als seus competidors a l’espai ETF d’utilitats, pot ser que valgui la pena el cost addicional.
PUI es va llançar a l'octubre de 2005 i té una proporció de despesa relativament alta del 0, 60%. A partir d’aquest escrit, manté 31 participacions.
Invesco S&P 500 ETF Equal Weight Utilities
Invesco és un altre dels primers llocs de la llista de ETFs amb serveis públics més destacats del 2018. El fons S&P 500 Equal Weight Utilities ofereix una exposició àmplia als noms de l'índex S&P 500 Utilities. El 2018, va tornar al voltant del 7, 4% per a l'any. Les empreses de la cistella de RYU utilitzen la gamma de serveis de telecomunicacions a serveis de gas, electricitat i aigua, xarxes de cable de fibra òptica i molt més. Una de les coses que diferencia RYU dels seus competidors és la seva estratègia de ponderació igual, que garanteix que tots els noms de components rebin una assignació aproximadament igual. Això proporciona una estratègia equilibrada que tendeix a reflectir el rendiment del sector de serveis públics de manera que no ho fan altres ETF.
RYU es va posar en marxa el novembre del 2006 i té una proporció de despesa del 0, 40%. Segons aquest escrit, hi ha 29 existències, cadascuna amb un pes relatiu al voltant del 3, 5% -3, 7%.
Arriba a ETF Utilities
L’ETF Reaves Utilities, que va guanyar al voltant del 6, 5% durant el 2018, és únic entre molts dels seus rivals d’aquesta llista, ja que es tracta d’un fons gestionat activament. UTES es centra exclusivament en les existències de serveis públics que figuren als Estats Units. Com que és un producte d’exposició activa, els gestors d’UTES avaluen la selecció i el pes del nom en funció d’una varietat de mètriques. S'inclouen el creixement dels resultats històrics, la volatilitat dels preus de les accions, l'estructura del capital i molt més. Per als clients potencials, la diferència inherent a l'enfocament actiu és una proporció de despesa significativament superior a gairebé tots els altres FET específics del sector, inclosos els fons amples, amb un pes ponderat.
UTES es va llançar el setembre de 2015 i té una ràtio de despeses elevada del 0, 95%. Es tracta d'un fons petit, amb només 13, 4 milions de dòlars en actius gestionats. A partir d'aquest escrit, UTES manté 24 noms, amb una especial atenció a Nextera Energy Inc. (NEE), que es pesa prop del 16%.
ETF John Hancock multifactor utilitaris
L'obtenció de més del 6, 3% el 2018 és l'ETF de John Hancock Multi-Factor Utilities (JHMU). JHMU se centra en les accions de gran i mitja tapa del mercat nord-americà. Tal com indica el nom del fons, ofereix una exposició multi-factor. El conjunt d'estocs de què prové JHMU inclou les més grans 1.000 existències dels Estats Units, el que significa que els talls petits s'eliminen bàsicament de la consideració. JHMU té una ponderació general del mercat, tot i que també considera valor i rendibilitat a l’hora de retocar les participacions. JHMU també se centra de manera aclaparadora en empreses de serveis elèctrics i empreses relacionades, amb un menys del 10% de les seves explotacions centrades en empreses de gas natural i aigua.
JHMU va ser fundada el març del 2016 i té una proporció de despesa mitjana del 0, 50%.
Fons AlphaDEX utilitats per a la primera confiança
Complementa els cinc principals serveis ETF per al 2018 és el Fons AlphaDEX First Trust Utilities. FXU va generar rendiments propers al 5, 7% durant l'any, aconseguint un lloc a la nostra llista de millors intèrprets. Semblantment a PUI, FXU utilitza una estratègia basada en quantitats per seleccionar existències potencials de l'índex de Russell 1000 més gran. Aquest fons se centra principalment en empreses de serveis públics amb seu a Estats Units, amb tendència a noms grans i mitjans. FXU també està configurat per facilitar un fort rendiment de dividends. Per tant, presenta una proporció de despeses més elevada que molts dels seus competidors.
FXU es va llançar al maig del 2007 i té una proporció de despesa relativament alta del 0, 63%. Segons aquesta redacció, manté 35 accions amb una forta preferència per a les empreses amb seu als Estats Units.
