Quina és la Regla del Vint per cent?
En finances, la regla del vint per cent és una convenció utilitzada pels bancs en relació amb les seves pràctiques de gestió de crèdits. Concretament, estipula que els deutors han de mantenir dipòsits bancaris iguals a almenys el 20% dels seus préstecs pendents.
A la pràctica, la xifra exacta utilitzada varia en funció dels tipus d’interès, de la solvència percebuda del deutor i d’altres factors.
Punts clau
- La regla del vint per cent és una convenció utilitzada pels bancs. Es relaciona amb el percentatge d'un préstec que s'ha de dipositar en un compte de saldo compensador. Aquesta regla s'ha fet menys habitual en les últimes dècades i sovint és tractada amb flexibilitat pels prestadors.
Com funciona la regla del vint per cent
La regla del vint per cent és un exemple de saldo compensador, és a dir, d'un saldo mantingut en un banc amb la finalitat de reduir el risc d'un préstec concedit per aquest banc. Tot i que en el passat era habitual que aquests saldos es mantinguessin en un percentatge estricte, com el 20%, aquest ha estat menys habitual en les últimes dècades. Avui dia, les mides dels saldos compensadors solen variar àmpliament, de vegades fins i tot fins i tot es renuncien íntegrament amb el pagament de les despeses del servei bancari o altres disposicions d’aquest tipus.
Generalment, els diners que es conserven en el saldo compensatori es trauran del principal del préstec, on es col·loca en un compte sense interessos proporcionat pel prestador. El banc és lliure d'utilitzar aquests fons per als seus propis propòsits d'inversió i préstecs, sense compensar el dipositant.
Des de la perspectiva del prestatari, això representa un augment del cost del capital del préstec, perquè els diners que es mantenen al saldo compensador podrien utilitzar-se per generar un rendiment positiu de la inversió. En altres paraules, el cost d’oportunitat associat al saldo compensador eleva el cost del capital del prestatari.
Des de la perspectiva del banc, és cert el contrari. En retenir un dipòsit important del prestatari, el banc redueix el risc efectiu del seu préstec, alhora que es beneficia de la rendibilitat de la inversió que poden generar amb els fons dipositats. Comprensiblement, els prestataris només acceptaran proporcionar un saldo compensatori quan no puguin trobar termes més generosos en altres llocs, com en els casos en què el prestatari tingui problemes de liquiditat o tingui una mala qualificació creditícia.
És important destacar que els interessos pagats pel préstec es basen en la totalitat del principal del préstec, inclosa la quantitat que es mantingui en un saldo compensador. Per exemple, si una empresa presta 5 milions de dòlars a un banc en termes que exigeixen que dipositin el 20% d'aquest préstec al banc de préstecs, els interessos sobre aquest préstec es basarien tanmateix en els 5 milions de dòlars complets. Tot i que el prestatari no pugui retirar ni invertir el saldo compensador d’un milió de dòlars (20%), encara hauria de pagar interessos per la part del préstec.
Exemple real de la regla del vint-i-cent per cent
Emily és una promotora immobiliària que vol agafar en préstec 10 milions de dòlars per finançar la construcció d’una nova torre de condomini. S'acosta a un banc comercial que accepta finançar el seu projecte en termes que inclouen una regla del vint per cent.
Sota les condicions del seu préstec, Emily ha de dipositar 2 milions de dòlars del préstec de 10 milions de dòlars en un compte sense interessos celebrat al banc de préstecs. El banc aleshores és lliure d’invertir o prestar aquests fons sense pagar a Emily cap interès sobre el seu dipòsit.
Tot i que només és lliure d'utilitzar 8 milions de dòlars dels 10 milions de dòlars que va prendre prestat, Emily ha de pagar, però, els interessos del préstec total de 10 milions de dòlars. Això augmenta efectivament el cost del capital del seu préstec, mentre que el contrari és cert des del punt de vista del banc.
