Taula de continguts
- Anuitats variables: un primer
- El tret de vida-benefici
- Beneficis de vida enfront de carteres
- Determineu l'aptitud abans de comprar
- Botiga de recerca i comparació
- La línia de fons
En la indústria dels serveis financers hi ha un debat continu sobre la utilitat de les rendes variables i la finalitat que tenen de servir en la cartera financera d’un individu. Molts consideren que les rendes variables no són adequades per a la majoria dels inversors, sobretot perquè els beneficis financers sovint es van erosionant per taxes i penalitzacions.
Tot i això, algunes funcions afegides poden fer que una rendibilitat variable sigui adequada per a determinats inversors, segons el perfil financer i l’horitzó de jubilació de l’inversor. Analitzem la funció de prestació de vida i com pot ser o no que et pugui beneficiar.
Punts clau
- Invertir en una anualitat variable és menys flexible que mantenir una cartera tradicional que inverteix en accions, bons i fons mutus. Una anualitat variable amb una prestació de benefici per a la vida és especialment indicada per a persones amb baixa tolerància al risc i fons limitats. una característica d'una anualitat variable inevitablement pot obtenir un preu: despeses addicionals.
Anualitats variables: un primer nivell alt
Una anualitat variable és un producte financer diferit per impostos que et proporciona beneficis durant un nombre determinat d’anys i un benefici per defunció als seus beneficiaris. El benefici que rep normalment es basa en els pagaments de compra i el rendiment de les inversions subjacents. Les inversions subjacents es poden diversificar i reequilibrar, cosa que us proporciona la flexibilitat per supervisar i gestionar la vostra cartera.
No obstant això, un producte d'anualitat variable pot estar sotmès a diverses taxes:
- Despeses subjacents del fonsCostos administratiusCostos per funcions especials que s’afegeixen a la anualitat
El tret de vida-benefici
La funció de prestació de vida sol ser opcional i està disponible a costa de pagar taxes addicionals. Tot i això, malgrat el cost addicional, alguns assessors i consumidors financers consideren que val la pena rebre els avantatges garantits. El benefici de vida —com indica el seu nom— està pensat per garantir el benefici proporcionat i, amb aquest objectiu, sol oferir una protecció garantida de la inversió principal i dels pagaments de renda o garanteixi un benefici mínim durant un període determinat a vostè i al seu beneficiari.
Hi ha diversos tipus de prestacions de prestació de vida, incloses les següents:
Prestació acumulada mínima
El benefici d’acumulació mínim garantit (GMAB) garanteix que el valor de l’anualitat no baixarà de l’import de la inversió principal, que s’anomena acumulació, independentment del rendiment del mercat de les inversions subjacents.
Per descomptat, les baixes no es consideren en aquesta garantia, ja que reduiran la quantitat de principal. Per ser elegible, el contracte sol incloure una estipulació que requereix que la inversió principal es mantingui durant un període mínim, sense que es produeixin cap retirada durant aquest període.
Prestació mínima de retirada garantida
La prestació mínima garantida de retirada (GMWB) afirma que normalment rebrà un import designat mitjançant retirades de la anualitat. Com a mínim, les retirades totals totals no seran inferiors a l'import principal invertit, però pot ser superior a aquest import.
Generalment, la garantia cobreix un pagament principal mínim durant un període determinat o durant la vida tant de vostè com del seu beneficiari, i els pagaments continuen al seu beneficiari després de la seva defunció.
Prestació d'ingressos mínims garantida (GMIB)
En virtut de la funció de benefici de renda mínima garantida (GMIB), se li ha promès una taxa de rendibilitat mínima del principal, independentment del rendiment del mercat de les inversions subjacents. En funció de la rendibilitat, se’t garanteixen quantitats mínimes de pagament d’anualitats, que poden ser més que projectades si el rendiment del mercat de les inversions produeix una taxa de rendibilitat superior a la taxa de rendibilitat mínima.
Normalment, l’import principal és obligat a mantenir-se inadequat durant un mínim d’anys per tal de poder optar a aquest benefici.
No hi ha solució única i adequada per a tots
El nom real que s'utilitza per etiquetar aquests beneficis pot variar entre les entitats financeres i les disposicions específiques dels productes també poden variar. Com a tal, heu de revisar les característiques dels productes que us interessen per determinar si inclouen els avantatges que desitgeu. Tot i que els beneficis garantits solen ser les característiques més atractives d’aquestes anualitats fixes, encara no proporciona una solució única i adequada, i l’adaptació dependrà de les vostres necessitats i del vostre perfil financer.
Beneficis de vida enfront de carteres tradicionals
Invertir en una cartera tradicional que permet inversions directes en accions, bons i fons mutuals proporciona més flexibilitat que invertir en una anualitat. Tanmateix, els riscos d'inversió es poden moderar o fins i tot eliminar amb una anualitat variable que inclou una característica GMIB.
A més, la funció de benefici per a la vida pot ajudar a proporcionar tranquil·litat mitjançant ingressos garantits per a persones sense tolerància al risc a causa de factors com l'actiu limitat de l'ou niu de jubilació, un horitzó de jubilació curt, o simplement una extrema precaució per perdre el mercat. valor de les inversions
D'altra banda, invertir en una anualitat variable permet un control limitat sobre quan rep ingressos i l'import d'aquest. Un cop determinats l’import de la renda i el període de les rendes i el calendari, se’ls sol incloure, excepte quan la quantitat disminueix o augmenta a causa del rendiment del mercat. Una cartera d’inversions tradicional permet una major flexibilitat, ja que podeu retirar qualsevol quantitat o percentatge en funció de la necessitat financera o desitjat en el moment de la retirada.
Determineu l'aptitud abans de comprar
El 2019, el mercat borsari es va calmar, però van haver-hi moments –i tornaran a passar– quan molts inversors van començar a veure que les carteres de jubilació perdessin un valor de mercat important. En aquests moments, una anualitat variable amb una característica de benefici per a la vida pot ser una bona solució per a protegir el vostre niu.
En altres situacions, però, pot no ser així. Per exemple, cal tenir en compte la vostra esperança de vida. Probablement podreu aprofitar els avantatges de la vida? Si teniu una malaltia debilitant o una esperança de vida curta, és possible que una anualitat variable (inclosa una amb un benefici de vida) no sigui un bon complement de la vostra cartera de jubilacions.
Si el vostre assessor financer rep una comissió per vendre-vos una renda variable, assegureu-vos que sabeu el que esteu rebent a canvi d'aquesta comissió.
Botiga de recerca i comparació
Una de les opinions negatives sobre les anualitats és que sovint se’ls empeny cap a inversors poc adequats a causa de l’alta comissió que el conseller d’inversions sol rebre per vendre el producte. Tot i això no sempre és així, ja que molts assessors financers treballen amb els clients per assegurar-se que reben productes adequats als seus perfils financers i de jubilació.
A més, podeu optar per comprar aquests productes directament a emissors que no rebin una comissió de venda. En molts casos, es proporcionen serveis addicionals i atenció al client a canvi de la comissió. Dit això, si pagar la comissió no obté beneficis addicionals, pot ser que tingui sentit comprar un producte a un proveïdor d'autoservei. Com a tal, haureu de preguntar-vos a vosaltres o al vostre assessor d’inversions què rep a canvi de la comissió.
La línia de fons
Un factor determinant clau que afecta la vostra elecció entre una anualitat i una cartera tradicional és la vostra necessitat d’ingressos garantits. Si teniu poca o cap tolerància al risc o recursos financers limitats, una anualitat pot proporcionar el flux de renda garantit necessari. La determinació de la idoneïtat no es pot sobresortir i no sol basar-se només en la mida de l'ou niu i la longitud de l'horitzó de jubilació.
Un dels pitjors errors que es poden cometre amb la planificació financera és combinar productes no adequats amb inversors. Per a moltes persones, aquesta decisió d'inversió és el darrer pas en el camí cap a la jubilació, i sovint no es poden corregir els errors sense costar-los grans quantitats. Independentment de quina opció pugui semblar un producte, no serà ideal per a tothom, i cal tenir especial cura de no només comprendre els seus beneficis i característiques, sinó que també és conscient de la seva comparació amb altres productes financers.
