Què és una anualitat variable?
Una anualitat variable és un tipus de contracte d'anualitats, el valor pot variar en funció del rendiment d'una cartera subjacent de fons mutus. Les anualitats variables difereixen de les anualitats fixes, que proporcionen una rendibilitat específica i garantida.
Punts clau
- El valor d'una anualitat variable es basa en el rendiment d'una cartera subjacent de fons mutus seleccionada pel propietari de les rendes. D'altra banda, les anualitats fixades proporcionen una rendibilitat garantida. Les anualitats variables ofereixen la possibilitat de rendiments més elevats i ingressos majors que els fixos. anualitats, però també hi ha el risc que el compte baixi de valor.
Fonaments bàsics de l’anualitat variable
Comprensió de les anualitats variables
Hi ha dos elements que contribueixen al valor d’una anualitat variable: el principal, que és la quantitat de diners que pagueu a la anualitat i els rendiments que les inversions subjacents de la vostra rendibilitat aporten a aquest principal al llarg del temps.
El tipus més popular d’anualitat variable s’anomena anualitat diferida. Sovint s'utilitza per a la planificació de jubilacions, es pretén proporcionar un flux de ingressos regular (mensual, trimestral, anual) a partir d'algun moment del futur. També hi ha anualitats immediates, que comencen a pagar els ingressos immediatament.
Podeu comprar una anualitat amb un import únic o amb una sèrie de pagaments i el valor del compte creixerà en conseqüència. En el cas de les rendes diferides, sovint es coneix com a fase d’acumulació.
La segona fase es desencadena quan el propietari de les rendes demana a l’asseguradora que comenci el flux d’ingressos, sovint conegut com a fase de pagament. La majoria de les anualitats no us permetran retirar fons addicionals del compte un cop s’hagi iniciat la fase de pagament.
Les anualitats variables es van introduir als anys cinquanta com a alternativa a les rendes fixes, que ofereixen una rendibilitat garantida, però sovint baixa. Les anualitats variables van oferir als compradors l'oportunitat de beneficiar-se de l'augment dels mercats invertint en un menú de fons mutus ofert per l'asseguradora. L’alça va suposar la possibilitat d’obtenir rendiments més elevats durant la fase d’acumulació i obtenir un ingrés més gran durant la fase de pagament. L’inconvenient va ser que el comprador estava exposat al risc de mercat, que podria provocar pèrdues. Per contra, amb una anualitat fixa, la companyia d’assegurances assumeix el risc de lliurar qualsevol devolució que hagi promès.
Les anualitats variables haurien de considerar-se inversions a llarg termini, a causa de les limitacions de les retirades. Normalment, permeten una retirada cada any durant la fase d’acumulació. Tanmateix, si efectueu una retirada durant el període de rendició del contracte, que pot ser de fins a 15 anys, generalment haureu de pagar una quota de rendició.
Avantatges i desavantatges variables de l’anualitat
Per decidir si invertiu diners en una anualitat variable versus algun altre tipus d'inversió, val la pena pesar aquests avantatges i avantatges:
Pros
-
Creixement diferit d’impostos
-
Flux d’ingressos adaptat a les vostres necessitats
-
Prestació de mort garantida
-
Fons fora de límits per als creditors
Contres
-
Més arriscat que les rendes fixes
-
Quota de comissions i penalitzacions per retirada anticipada
-
Altes taxes
Aquí hi ha alguns detalls.
Avantatges
- Les anualitats variables creixen diferides per impostos, de manera que no haureu de pagar impostos sobre els guanys d’inversió fins que no comenceu a rebre ingressos o feu una retirada. Això també és cert per als comptes de jubilació, com els IRA tradicionals i 401 (k), per descomptat. Podeu adaptar el flux d’ingressos a les vostres necessitats. Si moriu abans de la fase de pagament, els beneficiaris podrien rebre una prestació de mort garantida. Els fons d'una anualitat estan fora de límit per als creditors i altres cobradors de deutes. Això també passa generalment als plans de jubilació.
Desavantatges
- Les anualitats variables són més arriscades que les anualitats fixes, perquè les inversions subjacents poden perdre valor. Si heu de retirar diners del compte a causa d'una emergència financera, podeu afrontar comissions de rendició. Qualsevol retirada que faci abans dels 59 ½ anys també pot estar sotmesa a una penalització fiscal del 10%. Les taxes per anualitats variables poden ser força pesades.
Abans de comprar una anualitat variable, els inversors han de llegir atentament el fulletó per intentar comprendre les despeses, els riscos i les fórmules per calcular guanys o pèrdues d’inversió. Les anualitats són productes complicats, de manera que es pot dir més fàcilment que fer-ho.
Tingueu en compte que entre la taxa de gestió d’inversions, les taxes de mortalitat, les taxes d’administració i els càrrecs per a qualsevol motorista addicional, es poden sumar ràpidament les despeses d’una anualitat variable. Això pot afectar negativament els rendiments a llarg termini, en comparació amb altres tipus d'inversions.
