Un dels distintius de la majoria de monedes digitals és la volatilitat extrema. Les fluctuacions de preus freqüents i significatives van suposar una preocupació especialment en els primers dies d'algunes de les principals criptocurrencies, però el fenomen continua fins avui. No cal mirar més enllà de la moneda digital més gran del món, bitcoin (BTC), per veure proves que aquest és el cas; a finals del 2017, BTC va ascendir a un màxim rècord de gairebé 20.000 dòlars per moneda. Tot just unes setmanes més tard, ja havia caigut gairebé un terç d'aquest valor.
Les fluctuacions de preus no es produeixen tan sols en una escala de temps més gran com aquesta, que s'estén entre setmanes i mesos. De fet, també tenen lloc de segon a segon. Aquest fet ha permès que algunes operacions penals puguin beneficiar-se dels cops de llum de les monedes digitals populars, comprar els tokens més calents a preus baixos i després vendre'ls un cop corregits els preus. Ara, una nova tendència també ha provocat la preocupació de la comunitat de criptomoneda. Anomenat "spoofing", és el procés pel qual els delinqüents intenten influenciar artificialment el preu d'una moneda digital mitjançant la creació de comandes falses.
A Primer Spoofing
Com en tots els valors negociables, el preu d’un testimoni digital depèn de molts factors, entre ells el sentit global d’optimisme o pessimisme que predomina el mercat més ampli i els inversors individuals. Tot i que aquest sentit de l’impuls i el potencial d’una criptomoneda pot ser difícil de quantificar, és tan poc conegut els inversors experimentats. A causa de l'impacte que pot tenir una sensació d'optimisme o de pessimisme sobre la tendència d'un grup d'inversors a comprar o vendre aquesta moneda digital, aquests conceptes són crítics per al preu d'aquest testimoni, fins i tot si són una mica evidents.
El fet és que aquests sentiments són evidents que permeten que les escombraments siguin possibles i efectives. Els comerciants que desitgin manipular el mercat per a una criptomoneda determinada poden crear la il·lusió d’optimisme o pessimisme iniciant comandes de compra o venda fraudulentes. Quan els operadors generen aquestes comandes sense la intenció d’omplir-los, enganyen a altres inversors a comprar o vendre, i el preu de la criptocurrency és la possibilitat d’ajustar-ne en conseqüència. El comerciant cancel·la les comandes un cop que el preu de la criptocurrency es mogui en la direcció que desitgi.
Spoofing en pràctica
Bloomberg va informar sobre una investigació del Departament de Justícia dels EUA (DOJ) llançada per determinar si s’havia produït la manipulació de preus de la criptomoneda a la xarxa de bitcoin com a conseqüència d’un esporfeig. Segons l’informe, a les autoritats del DOJ li preocupa que els intercanvis arreu del món hagin adoptat un enfocament actiu per perseguir els comerciants que participin en la divulgació. Pot ser que la investigació estigui centrada en el bitcoin no només perquè segueix sent la moneda digital més gran per cap del mercat, sinó també perquè el seu augment massiu de preus a finals de l'any passat va portar a l'espai hordes de nous inversors aficionats. Aquests inversors, que volen guanyar allò que veuen que es pot guanyar fàcilment amb una moneda digital que sembla destinada a altures estratosfèriques, poden ser els més susceptibles de fer-se malbé.
Quan es fa spoofing, sovint s’acompanya de la neteja de rentats. La negociació per rentat és similar a la de fer malbé, ja que pretén manipular el preu d'una moneda digital per mitjans artificials, tot i que els mitjans d'implementació són diferents. A la negociació de rentats, un estafador treballa amb ell o ella per tal de crear la il·lusió de la demanda del mercat i, per tant, atraure als inversors que no tinguin dubtes a entrar en comerços.
El professor de finances de la Universitat de Texas, John Griffin, creu que l'espai de criptomoneda és particularment susceptible de fer-se malbé. Explica que "hi ha molt poca supervisió de la negociació manipulativa, de fer espàrrecs i rentats" al món de la criptomoneda, i afegeix que fer malbé el mercat i manipular il·legalment els preus "seria fàcil".
Protecció contra l’afusellament
De quina manera es pot protegir el millor inversor en invertir en moneda digital mentre s’està produint un spoofing? En general, la prudència és l'enfocament central de molts inversors. El millor és que tingueu compte de les oportunitats que semblen massa bones per ser certes, i també val la pena assegurar-se que qualsevol intercanvi amb el qual comercialitze estigui vigilant de la possibilitat de fraus de tot tipus, inclosos el comerç d’espoli i rentat. Al mateix temps, alguns intercanvis busquen ampliar els seus sistemes de seguretat i vigilància per intentar protegir-se dels detalls i protegir els clients.
L’intercanvi de Gemini, creat per Cameron i Tyler Winklevoss, per exemple, ha anunciat recentment una col·laboració amb Nasdaq per a la vigilància del comerç de testimonis digitals.
En definitiva, fins i tot els inversors més vigilants poden ser encara susceptibles de manipulació de preus en el món de la moneda digital. Per aquest motiu, és crucial tenir en compte que aquest espai continua sent un molt especulatiu i que les monedes digitals no són tot i cap final de cap estratègia d’inversió.
