Ningú mai va poder acusar John, "Jack", de Google de ser tímid per oferir consells sobre inversions. Però es manté fidel als seus propis consells?
El fundador de Vanguard va construir el seu imperi de fons basant-se en els seus principis bàsics d’inversió. Si heu llegit els seus llibres o heu escoltat les seves entrevistes, trobareu que no ha obtingut una titulació fora del curs. Això per si mateix us hauria de donar una idea força justa d’on Bogle guarda els seus diners.
Tot i que el públic mai no sabrà tots els matisos d’on i com inverteix Bogle, pot obtenir una visió decent de la seva cartera en funció dels consells que ofereix, perquè sembla que es basa en el que faria ell mateix. Per cert, Bogle ha invertit el 100% dels seus diners en fons Vanguard.
Assignació de portafolis de Jack Bogle
Bogle va revelar que la seva assignació de cartera de jubilació s’ha invertit més cap a una assignació de 50/50, amb un 50% en accions i un 50% en bons, al marge de l’assignació estàndard de 60/40 que va seguir durant anys. Segons va declarar a l'entrevistador, "m'agrada la idea de tenir ancoratge". Bogle va indicar que la seva cartera de no jubilació tenia una assignació d'actius del 80% de bons i les accions del 20%.
Més enllà d’això, Bogle va dir que no creu que necessiteu cap altre tipus d’inversions o classes d’actius per aconseguir una diversificació adequada. Fora de les seves carteres personals i de jubilació, Bogle inverteix en l’avantguarda Balanced Index dels seus néts.
John Bogle sobre el Primer Fons d'Índex Mundial
Com podria semblar la seva assignació d'accions
Sembla que Bogle segueix els seus propis consells quant a invertir en fons d'índex. Segons va dir a Business Week que era un índex: "Sóc propietari del mercat. I estic content".
Per descomptat, això es basa en el seu principi fonamental que les persones que intenten vèncer el mercat es troben al costat perdedor almenys tan sovint com el costat guanyador, però paguen un preu més alt. Bogle també ha dit que prefereix indexar tot el mercat borsari en lloc només del S&P 500. Aleshores, va destinar el 60% de la part de la seva cartera a l’Index de borses totals Vanguard juntament amb alguna combinació de l’índex Vanguard 500. i l’Index de mercat ampliat d’avantguarda per proporcionar una exposició addicional a petits i mitjans.
Bogle ha dit en diverses ocasions que mai inverteix en fons externs. Té una part molt petita del patrimoni net en algunes participacions sentimentals que passen a ser fons actius. Aquests inclouen els fons d’ingressos Vanguard Wellington i Vanguard Wellesley.
Com podria semblar la seva assignació de bons
Pel que fa a la part de bons de la seva cartera, Bogle ha fet alguns ajustaments tàctics al llarg del temps, traslladant la seva assignació de bons a fons amb venciments mitjans més baixos. La seva assignació és aproximadament la meitat en bons a termini intermedis i la meitat en bons a curt termini. El 2006, Bogle es va assignar entre l’índex de bons d’intervenció de Vanguard i els valors protegits d’inflació d’avantguarda. La seva major inversió de qualsevol tipus es troba en el Fons d’exempció d’impostos a termini limitats de Vanguard, presumptament en la seva cartera no qualificada.
Per què el seu cartera probablement no s’ha canviat en una dècada
Bogle ha dit que realment no subscriu la necessitat de reequilibrar ni fa servir moltes modificacions tàctiques d’assignació d’actius a la seva estratègia. Si un inversor sent la necessitat de reequilibrar la seva cartera, Bogle suggereix fer-ho no més d’una vegada a l’any. Sempre ha cregut que, seguint una estratègia a llarg termini i mantenint les opcions de cartera el més simples possibles, les persones es preocupen menys. Si això és cert, és segur suposar que la seva assignació actual de fons d’accions s’assembla bastant a la que ho va fer fa deu anys.
