Quan analitzen la salut financera i el potencial de creixement d’una empresa, els propietaris d’empreses i els inversors es fixen en relacions financeres que indiquen com es finança una empresa i amb quina eficàcia s’utilitzen aquests dòlars. En l'anàlisi de la proporció, la relació de deute amb capital es considera àmpliament el millor reflex de l'estructura de capital d'una empresa.
Deutes amb ràtios de renda variable
Com el seu nom indica, la ràtio de deute amb el patrimoni net compara el passiu total de l'empresa amb el seu finançament total del capital. Un índex elevat de deute i capital indica que una empresa rep una proporció molt més gran del finançament del capital per part dels prestamistes en lloc dels accionistes. Tanmateix, generalment es considera una gran quantitat de deute com un signe de pràctiques comercials arriscades; Els pagaments d’aquest deute són obligats per la llei independentment dels ingressos empresarials. Una empresa amb un índex elevat de deute i capital que experimenta una caiguda financera ha de continuar pagant els seus deutes, fins i tot si el negoci no genera prou ingressos per cobrir-los; això pot conduir ràpidament a la fallida del préstec. Generalment, tant els inversors com els prestadors prefereixen un percentatge de deute i capital més baix.
Finançament del deute
D'altra banda, el finançament del deute permet a una empresa aprofitar el capital existent per finançar l'expansió a un ritme accelerat. Una proporció de 0 al deute (que no indica el finançament del deute) és un signe que la companyia pot no tenir oportunitats importants per fer créixer el negoci. Un negoci en creixement significa augment de beneficis tant per als propietaris com per als accionistes, de manera que una empresa que ignora completament el finançament del deute pot estar fent un servei per als seus inversors. La relació deute amb el patrimoni net ofereix informació concreta sobre el saldo del finançament de capital d’una empresa i el risc relatiu del seu model de negoci.
El saldo òptim del deute i el patrimoni varia de negocis a negocis i d’indústria a indústria, de manera que la relació deute amb capital s’utilitza millor com a mètrica comparativa entre empreses d’un mateix sector. Per garantir una anàlisi financera completa, cal tenir en compte el model operatiu de l’empresa individual, les mètriques de rendibilitat i el rendiment històric quan es té en compte la relació deute amb el patrimoni net.
