A què es deu una anualitat de vida sencera?
Una rendibilitat vitalícia sencera és un producte financer venut per companyies d’assegurances que requereix pagaments d’anualitats al començament de cada període mensual, trimestral o anual, en contraposició al final del període. Aquest és un tipus de renda que proporcionarà al titular els pagaments durant el període de distribució durant el temps que visqui. Un cop transcorreguda la contractació, la companyia d’assegurances conserva els fons que queden.
Els inversors solen ser adquirits per inversors que vulguin obtenir algun tipus de flux d’ingressos durant la jubilació. La fase d’acumulació es produeix a mesura que els compradors del contracte s’estan realitzant a la companyia d’assegurances; la fase de liquidació es produeix quan la companyia d'assegurances realitza pagaments a l'entitat anual.
Comprensió de tota la vida deguda
Les anualitats són productes financers que sovint es compren com a part d’un pla de jubilació per assegurar ingressos durant els anys de jubilació. Els inversors realitzen pagaments a la renta i, després de la seva anualització, els anualistes rebran pagaments regulars. Les anualitats es poden estructurar per fer pagaments durant un temps determinat, normalment 20 anys, o fer pagaments durant el temps en què l’anunciant i el seu cònjuge estiguin vius. Els actuadors treballen amb les companyies d’assegurances per aplicar models matemàtics i estadístics per avaluar el risc a l’hora de determinar pòlisses i tarifes.
Sumes periòdiques o forfetàries
La decisió principal per als inversors d'anualitats és si cal pagar pagaments periòdics o en quantitats globals. És quan entra en joc el valor dels diners. Això significa que els diners a les mans avui valen més que els diners en algun moment després. O, per contra, els diners rebuts en alguna data futura valen menys que els diners a la butxaca avui.
Així, si actualment rebeu un pagament global de 100.000 dòlars, voldreu comparar-ho amb el fet de rebre un flux de pagaments durant molts anys. El que val més depèn de diversos factors, com ara la taxa d’interès implícita o la taxa de descompte dels pagaments, el risc i el rendiment d’invertir la quantitat forfetària i la vostra necessitat d’efectiu immediat.
Els pagaments en quantia forfetària t’obtenen risc. Si els diners s’inverteixen de forma agressiva, podríeu obtenir rendiments reduïts més enllà del que poguessin proporcionar els pagaments periòdics o ho podríeu perdre tot si els mercats o les vostres inversions s’obtinguessin. També us pot ser obligat o temptat de gastar tota una quantitat forfetària, deixant-vos res. És la raó per la qual moltes persones opten pels pagaments periòdics quan tenen l'oportunitat. A més, hi ha conseqüències fiscals relacionades amb cada mètode.
