Les accions de Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) han augmentat més d'un 25% des dels informes del 25 d'abril, que van desaprofitar les estimacions dels analistes. No obstant això, l'anàlisi tècnica demostra que l'estoc de la cadena de restaurants podria disminuir prop del 10%. El mercat d'opcions també suggereix que les accions de Chipotle podrien retirar-se a mitjans de juny.
L'acció va augmentar després d'haver assolit beneficis que durant el primer trimestre van assolir les estimacions d'un 36%, i van obtenir ingressos de 2, 13 dòlars per acció, enfront d'estimacions d'1, 56 dòlars per acció. Fins i tot els analistes semblen estar a la tanca quan es tracta de Chipotle malgrat els forts resultats, el 71% dels 34 analistes cobren la qualificació de valors com a "retenció". (Per a més informació, vegeu també: L'acció de Chipotle podria superar els 400 dòlars per acció .)
Tècnics Bearish
El gràfic següent mostra el creixement de la borsa més gran després dels resultats millors que els esperats a finals d'abril. L'acció sembla haver-se esborrat amb una tendència a la baixa, que pot servir com a positiu a llarg termini, però, de moment, s'està mantenint un nivell de resistència al voltant dels 436 dòlars. Si les accions de Chipotle no aconsegueixen superar els 436 dòlars, la primera àrea d'assistència arribarà a la part superior de la bretxa, al voltant de 386 dòlars, aproximadament un 10% inferior al preu actual de 427 dòlars.
El gràfic també mostra que l'índex de força relativa (RSI) ha assolit els nivells de compravenda que augmenten per sobre dels 80. Una acció es recompra quan el RSI ascendeix per sobre dels 70. L'última vegada que l'acció va assolir aquests nivells de compravenda va ser el juliol del 2015, quan les accions van superar. al voltant de 750 dòlars, i de nou a l’abril del 2017 quan les accions van arribar a gairebé 490 dòlars. Cada cop que l'acció va assolir aquests nivells de sobrecompra, va suposar una forta davallada.
Opcions bearish
Les opcions que caduquen el 15 de juny també mostren alguna activitat inusual al voltant del preu de vaga de 400 dòlars per a les vendes. L'interès obert per aquestes pujades ha augmentat constantment des que la companyia va informar de resultats i, a prop de 1.300 contractes oberts, representen la posició oberta més significativa del mes de juny i els mesos següents, segons dades de Trade Alert. Amb les opcions de negociació al voltant de 6 dòlars per contracte, l'estoc hauria de caure aproximadament un 8% fins a 394 dòlars per igualar-se.
Analistes no entusiastes
Fins i tot amb la gran conseqüència dels guanys, els analistes han reduït les seves estimacions per al segon trimestre, baixant-los un 2% durant els darrers 30 dies, fins als 2, 76 dòlars per acció. Mentrestant, només el 21% dels analistes tenen una qualificació de "compra" o "superior", mentre que el 71% té un "malestar". Encara pitjor, els analistes han augmentat el seu objectiu de preu mitjà en les accions només en un 16, 5%, malgrat els beneficis enormes del 25%. Els analistes de mitjana tenen un objectiu de preu de 365 dòlars, un 14, 5% més baix que el preu actual. (Per a més informació, vegeu també: Chipotle realitza una pujada de preus integral .)
Estimacions EPS de CMG per a les dades del trimestre actual de YCharts
Tot i que alguns inversors semblen optimistes després dels forts resultats trimestrals de la companyia, sembla que les accions es podrien reduir a curt termini.
