Què és un Contracte d’Inversió Garantit?
Els contractes d’inversió garantida per finestres (WGIC) són un tipus de pla d’inversions en què l’inversor realitza una sèrie de pagaments a una companyia d’assegurances i té garantit un retorn de la inversió. Aquest tipus de contracte d’inversió garantit (GIC) difereix d’altres GIC, perquè l’inversor realitza pagaments principals en quotes al llarg del temps, més que en una suma global única. Els inversors utilitzen contractes d’inversió garantits per finestra amb plans 401 (k) i altres plans de pensions d’aportació definida.
Punts clau
- El contracte d’inversió garantit per finestra (WGIC) promet rendiments garantits d’una sèrie de pagaments d’abonament pagats durant la finestra de cotització. Un cop s’hagi tancat la finestra, no es podran fer més contribucions. El contracte madura per un període de diversos anys abans de tornar el principal i els interès per als inversors. Com tots els GIC, aquests productes es consideren de baix risc i, a més, comporten rendiments mitjans inferiors.
Comprendre la finestra de contractes d’inversió garantida
Els contractes d'inversió garantits per la finestra s'assemblen als certificats de dipòsit venuts als bancs, però poden tenir un interès fix o variable. Els inversors consideren que les WGIC són molt segures. Com que comporten poc risc, ofereixen rendiments relativament petits en comparació amb altres estratègies d’inversió. Tanmateix, els GIC de finestres sovint tenen tarifes millors que les que un inversor obtindria a través d’un banc, és a partir d’on prové una part de la seva popularitat.
Les empreses més petites consideren atractius els GICs de finestra, així com les noves start-ups de plans o altres empreses que desitgen una tarifa fixa i garantida durant tot l'any. La finestra descriu el període de temps durant el qual l’inversor pot fer pagaments i rebre el tipus d’interès garantit. Sovint, l’emissor estableix la finestra en un any natural.
Els pagaments de l’inversor entren al compte general de la companyia d’assegurances. Les inversions d’aquest compte generalment consisteixen en inversions conservadores com bons corporatius, hipoteques comercials i títols de tresoreria.
De la finestra a la maduresa
Un cop s’ha tancat la finestra i l’inversor ja no podrà efectuar pagaments cap a les GIC, els fons invertits romandran en el contracte durant un període de temps durant el qual el contracte venç. Aquest període dura generalment entre tres i set anys. Mentre els fons es mantenen en el contracte, obtenen la taxa de rendiment predeterminada de manera que els diners de l’inversor creixin. Una vegada que el contracte es compleixi, la companyia d’assegurances retorna el principal i l’interès de l’inversor i poden optar per reinvertir en un altre GIC.
Tot i que la "G" de GIC és garantida, els GIC de finestra només estan avalats només per la companyia d'assegurances que els ven. No tenen el suport de la fe i el crèdit del govern dels Estats Units. D’aquesta manera, es diferencien dels certificats de dipòsit emesos mitjançant el programa FDIC. Si la companyia d’assegurances esdevé insolvent, la inversió podria perdre tot el seu valor.
