Què és un préstec de capital de treball?
Un préstec de capital de treball és un préstec que es pren per finançar les operacions quotidianes d’una empresa. Aquests préstecs no s’utilitzen per comprar actius o inversions a llarg termini i s’utilitzen, en canvi, per proporcionar el capital de treball que cobreixi les necessitats operatives a curt termini de l’empresa. Aquestes necessitats poden incloure despeses com nòmines, pagaments i lloguers. D’aquesta manera, els préstecs de capital de treball són simplement els deutes empresarials que una empresa utilitza per finançar les seves operacions diàries.
Com funciona un préstec de capital de treball
De vegades, una empresa no té efectiu a la mà ni liquiditat d'actius per cobrir les despeses operatives del dia a dia i, per tant, aconseguirà un préstec per a aquest propòsit. Les empreses amb altes estacionalitats o vendes cícliques solen confiar en préstecs de capital de treball per ajudar en períodes de reducció de l’activitat empresarial.
Capital de treball
Moltes empreses no tenen ingressos estables ni previsibles durant tot l'any. Les empreses de fabricació, per exemple, tenen vendes cícliques que es corresponen amb les necessitats dels minoristes. La majoria dels minoristes venen més productes durant el quart trimestre (és a dir, en temporada de vacances) que en qualsevol altra època de l'any.
Per subministrar als minoristes la quantitat adequada de mercaderies, els fabricants solen realitzar la major part de la seva producció durant els mesos d’estiu, preparant els inventaris per a l’empenta del quart trimestre. Aleshores, quan arriba el final de l'any, els minoristes redueixen les compres de fabricació, ja que es concentren a vendre a través del seu inventari, fet que redueix posteriorment les vendes de fabricació.
Els fabricants amb aquest tipus d’estacionalitat sovint requereixen un préstec de capital de treball per pagar salaris i altres despeses d’explotació durant el període tranquil del quart trimestre. El préstec es paga normalment quan l’empresa arriba a la seva temporada ocupada i ja no necessita el finançament.
Els pagaments perduts d’un préstec de capital de treball poden afectar la puntuació de crèdit del propietari de l’empresa si el préstec està vinculat al seu crèdit personal.
Entre els tipus de finançament s’inclouen un préstec a termini, una línia de negoci de finançament de crèdit o facturació, una forma de préstec a curt termini que s’estén per un prestador als seus clients empresarials en funció de factures no pagades. Les targetes de crèdit comercials, que us permeten obtenir recompenses, també poden proporcionar accés al capital de treball.
Pros i contres d’un préstec de capital de treball
El benefici immediat d’un préstec de capital circulant és que és fàcil d’obtenir i permet als propietaris d’empreses cobrir de manera eficient les llacunes en les despeses de capital de treball. L’altre avantatge perceptible és que es tracta d’una forma de finançament del deute i no requereix una operació de capital, és a dir, que un propietari del negoci manté el control total de la seva empresa, fins i tot si la necessitat de finançament és greu.
Alguns préstecs de capital de treball no estan garantits. Si aquest és el cas, la companyia no ha de cobrar cap garantia per garantir el préstec. Tanmateix, només les empreses o propietaris d’empreses amb una qualificació creditícia elevada són elegibles per a un préstec no garantit. Les empreses amb poc o sense crèdit han de titulitzar el préstec.
Un préstec de capital de treball garantit que necessita garantia d'actius pot suposar un inconvenient per al procés de préstecs. No obstant això, hi ha altres inconvenients possibles en aquest tipus de préstecs de capital de treball. Els tipus d’interès són elevats per compensar el risc de l’entitat prestadora. A més, els préstecs de capital de treball solen estar relacionats amb el crèdit personal del propietari, i qualsevol pagament o impagament perdut perjudicarà la seva puntuació de crèdit.
