El 22 d'abril va augmentar el 27, 58% en la indústria del programari i va convertir-se en el màxim rendiment del sector de la tecnologia de la informació. El propi sector de la tecnologia està sobreperformant al mercat més ampli aproximadament un 10% durant els dotze últims mesos, cosa que posa en perspectiva la pendent de les existències de programari.
Els jugadors de la indústria continuen sent beneficiats, ja que els consumidors i les empreses amplien l’abast a nous entorns digitals, com la computació en núvol, la intel·ligència artificial (IA) i la demanda d’analítica complexa de dades. D'altra banda, una mesura per augmentar els ingressos recurrents mitjançant la subscripció a solucions Software-as-a-Service (SaaS) presenta oportunitats de creixement importants.
Malgrat que els avantatges posteriors van augmentar les existències de programari, la indústria cotitza amb una prima pesada, amb una relació preu-benefici (P / E) a prop de 45 enfront de 17, 52 per al proxy ampli mercat S&P 500. Des d'una perspectiva tècnica, diversos Els noms de gran cabal a l’espai han format recentment pautes de topping que, quan es combinen amb valoracions abruptes, converteixen la indústria en un objectiu principal per a la rotació del sector, ja que els inversors persegueixen el valor en altres llocs.
Analitzem tres paradigmes de la indústria que podrien experimentar pressió de venda durant els dies i les setmanes posteriors, així com possibles estratègies comercials per treure profit de la caiguda dels preus de les accions.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), amb un valor de mercat de 66.78 milions de dòlars, proporciona un software de gestió i compliment financer per a petites empreses, consumidors, autònoms i professionals de la comptabilitat. Els seus productes destacats inclouen QuickBooks per a la comptabilitat de petites empreses, TurboTax per preparar declaracions d’impostos personals i Mint per a la gestió de les finances personals.
Els analistes s’han mantingut a l’altura de les accions durant el primer trimestre i han esmentat el potencial del servei TurboTax Live del fabricant de programari de comptabilitat, que connecta els consumidors amb experts fiscals certificats per ajudar-los en les declaracions d’impostos. L’analista de Guggenheim Securities, Ken Wong, creu que TurboTax Live podria elevar el potencial de creixement del segment de les empreses de consum d’Intuit del 9% a l’11% a les mitjanes. S’apunta gran part del sentiment positiu, amb la negociació d’accions a més de 50 vegades ingressos. A partir del 22 d'abril de 2019, les accions d'Intuit ofereixen un rendiment del dividend del 0, 72% i han obtingut un 31, 42% anual fins a la data (YTD).
Al llarg de les darreres sis setmanes, s'ha format un patró de cap i espatlles, la qual cosa fa pensar que hi ha un lloc superior. Una divergència baixista entre el preu i l’índex de força relativa (RSI) també mostra la pèrdua d’impuls dels bous. Els comerciants que obrin una posició curta per sota de l'escot del patró haurien d'establir un objectiu de benefici prop del màxim de balanç de principis d'octubre al nivell de 230 dòlars, que ara pot actuar com a àrea de suport. Col·loqueu una comanda d’aturada-pèrdua just a sobre de l’espatlla dreta del patró per protegir el capital comercial.
ANSYS, Inc. (ANSS)
ANSYS, Inc. de Canonsburg, Pensilvania, (ANSS) desenvolupa i ven programari de simulació d’enginyeria. El programari de la companyia permet als clients provar productes simulant diversos conceptes abans que el procés de fabricació o disseny finalitzi. ANSYS ha forjat recentment una nova associació amb Ferrari NV (RACE) que millora el rendiment aerodinàmic dels cotxes de carrera d'elit de Ferrari amb el programari de simulació d'enginyeria líder a la indústria d'Ansys.
The Street espera que l’especialista en programari de simulació publiqui els guanys per acció (EPS) del primer trimestre de 91 cèntims el 7 de maig, cosa que es compara amb els EPS reportats d’1, 09 dòlars del mateix trimestre de l’any anterior. L’acció ANSYS té una capitalització borsària de 15, 65 milions de dòlars i obté guanys de YTD esportius de poc més d’un 30% el 22 d’abril de 2019. Actualment cotitza amb 38, 24 vegades els ingressos.
El preu de les accions ANSYS va imprimir un màxim històric a 191 dòlars el 16 d'abril, i es va fer un percentatge de 55 cèntims l'anterior màxim històric del 14 de setembre de 2018. Tot i això, el preu no ha pogut mantenir aquest nivell i des de llavors ha retrocedit, cosa que indica una possible trampa de bou. Tot i el preu que va assolir un nou màxim durant les darreres setmanes, la RSI va fer un pic més baix, creant una divergència baixista i deixant entreveure una possible inversió de la tendència al revés. Els venedors curts haurien d’establir una comanda de benefici a 169 dòlars, on les accions d’Ansys poden trobar suport de la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies i la baixa del balanç de finals de juliol. Vés ràpid a tancar posicions obertes si l'acció fa que el màxim sigui nou.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Fundada el 1988, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) desenvolupa solucions d’habilitats de disseny de sistemes que s’utilitzen per dissenyar sistemes electrònics sencers, circuits integrats complexos i dispositius electrònics. Els analistes esperen que la companyia reporti el primer trimestre de EPS de 49 cèntims i unes vendes de 569, 3 milions de dòlars quan el fabricant de programari de disseny d'automatització publiqui avui els seus resultats (dilluns 22 d'abril) després de la cloenda. En el mateix període de l'any passat, Cadence va informar un EPS de 40 cèntims amb unes vendes de 517, 3 milions de dòlars.
Tot i que la companyia té un historial de guanys d’expectativa, els resultats semblen cars i tenen una elevada relació P / E de 51, 5. Les accions de Cadence cotitzen actualment un impressionant 45, 75% en relació amb el 22 d'abril de 2019. Les institucions dominen la propietat de la companyia en un 94, 16%.
Al dia d'abril s'ha format una doble tapa al gràfic de cadències, juntament amb una divergència baixista entre el preu i l'indicador RSI. Així mateix, el volum ha augmentat a mesura que les accions han disminuït del seu màxim pic establert el 16 d'abril, cosa que indica una intensa activitat de venda. Els que s’acabin d’escriure haurien de comprar per cobrir al nivell de 54 dòlars, una zona on el preu pot cobrar una oferta des d’un buit format després que l’empresa superés les expectatives de guanys del quart trimestre. Establiu un ordre d’altura per sobre del doble superior en cas que el preu continuï fent màximes noves.
StockCharts.com
